היום גם מיכה צ'רניאק פרסם סקירה על החברה ועל ההסדר. כמובן שהוא גידף אותו
http://www.bizportal.co.il/shukhahon/bi ... mid=214891
הדבר המעניין הוא שגם מיכה ובכל שאר המקומות שקראתי עולה שההסדר לאג"ח א' יעמוד כנראה על 53 אג' בפרעון מיידי+המרה של 28 אג' במח"מ ארוך יותר.בחלופה ב-המרה למניות.קשה לקבוע מה התמורה כי צפוי שמחיר המניה ירד.אג"ח א תמורת כ 55 מליון אג"ח יקבלו 41 מליון מניות וישארו עם 29.5 מליון אג"ח.אג"ח ב יקבלו כ 48 מליון מניות.השווי במונחי מניות גבוהה מאוד ,אבל האופציות שינתנו מצביעות על שווי צפוי נמוך מאוד. אבל אם נסתכל על מחיר המניה היום (1.49 ש"ח) נבין שגם ירידה של ערך המניה עדיין תנפק לבעלי אג"ח א' מינימום של סביבות ה-80 אג'. כך שאני נאלץ להגיע למסקנה ששער השוק של אג"ח א' הוא אטרקטיבי מאוד.
שוב, אני מציין שאין אני מכבד התנהלות מעין זו של בעלי החברה, אבל אין זה משנה עובדה פשוטה זו...
מה אתה אומרים?
הגב עם ציטוט