אני רוצה להבהיר את עמדתי
ראשית אני רכשתי את אג"ח ט בשער של 68 ובסיום המסחר היום בשער של כ 62.
ולעצם העניין לא יכול להיות שכל חברה תלך להסדר אג"ח עם 600 מליון ש"ח בקופה , אף אחד לא ייתן להם להחיל ביזמות כאשר כל ה"מוד" של החברה הוא הישרדות והחזרת החובות.
ההסדר בסיכומו של דבר יהיה כנראה דחיית תשלומים תמורת חיזוק בטחונות תוספת ריבית ותוכנית ראלית לעמידה בלוחות התשלומים החדשים.
בקביעת לוחות התשלומים לא יידחו את כל התשלומים לעוד 5 שנים בתשלום אחד סביר יותר שתהיה דחיה מדורגת אג"ח שאמור להשתלם ב 2010 לא ידחה ל 2015 כמו אג"ח שאמור להשתלם ב 2012.
ולכן הראשונים שיקבלו חלק מהכסף הינם הסדרות הקצרות ומכן לדעתי הכדאיות לרכוש את אג"ח ט ב62 א"ג שהפארי הוא 118 אם ישלמו 50% אולי לא בנובמבר אזי בדצמבר עם גיבוש ההסכם הרי שהחזרת את כל הכסף הביתה ונשארת עם אג"ח לשנה או שנתיים.
לא נראה לי שיתנו לחברה לדחות תשלומים ולהשאיר בקופתה מאות מיליונים לצורכי ייזום.
מקווה שהבהרתי את עמדתי
OFI550
הגב עם ציטוט