פורסם במקור על ידי
supgog
אני חושב שהחישוב הזה אינו מדוייק.
אין משמעות לחישוב אחוז רווח מבטחונות אם לא משקללים את התקבול.
בדוגמא שהבאת, אם כתבתי ב-1000 וקניתי ב-500, הרי שבעוד הבטחונות הם 1000, רק 500 מתוכם הם שלי, ו-500 נוספים מגיעים מתקבול הכתיבה.
מכאן שבהנחה שהאופציה פקעה מחוץ לכסף, הרי שהרווח שלי הוא 100%, ולא 50%.
אלטרנטיבית, הפעולה +ק1380 -ק1390 שקולה מתמטית לפעולה +פ1390 -פ1380 עד כדי היוון התקבולים.
לא הייתי מבצע קניה של פ1390 ומכירה של פ1380, הייתי משלם כ-500 שח. כיצד היית מחשב את הרווח כאן?
בהנחה שהפקיעה הייתה מתחת 1380, הרי שהתשלום בפקיעה הוא 1000 שח, בניכוי ה-500 ששילמתי, זה 500 שח רווח, או 100% ממה ששילמתי.
אם לא מתחשבים בתקבול, תקבל שאסטרטגיות זהות מתמטית נותנות לך אחוזי רווח "שונים" על אותם התרחישים.
הרשאות
הגב עם ציטוט