הנה זה מתחיל שיפור עמדות לקראת הסדר:
סקיילקס גייסה 135 מליון שקלים במדד +9% + בטוחה בגובה של 160% מהשווי הסחיר של החוב במניותפרטנר.
http://www.calcalist.co.il/markets/a...605103,00.html
ההתנהגות הזאת להמשיך להתנהג כאילו הכל בסדר ולא לפרק את החברה מסכנת מאוד את הסיכוי שלאגרות הארוכות ישאר משהו - עד שיגיע הפרעון שלהן כל הנכסים כבר יהיהו משועבדים להלוואות בריבית מופקעת.
ההתנהגות הזאת - מרוקנת את קופת החברה, מורידה את מציבת הנכסים הלא משועבדים נמוך מאוד, היא מגדילה את הבטחון לשתלום לסדרות הקצרות בטווח הקרוב. ומקטינה את הבטחון לסדרות הארוכות כי יש הרבה פחות נכסים לא משועבדים לחלק.
למעשה אם האג"ח החדש היה נרשם למסחר בבורסה כנראה הייתי קונה בכיף אגח של מדד +9 עם 160%פרטנר שעבוד.
לשאלתך אני חושב שהסיכוי סביר+ בייחוד אם יהיה גיוס גם מויולה סקיילקס תקבל לא מעט כסף ותפרע בו את ההתחייבויות שלה בחודשים הקרובים- הבעיה תהיה קיימת ותגיע במלוא חומרתה מאוחר יותר בהנחהופרטנר לא תחלק דיבידנדים שמנים.
הגב עם ציטוט