ביום המסחר האחרון הגיע איתות יציאה מלא -נניח יציאה בשער סגירה 27.49
התחלנו ב - 6/5/2013 ב - ZIV בשער 32 ו - VIX ב - 12.66
במועד איתות היציאה - VIX ב 20.49 - עליה של 62% ! בשעה שZIV ירד 14% בלבד
מה שמעניין ללמוד זה את ההתנהגות של יתר תעודות הסל בחלון זמן קצר שמשלב רגיעה וקפיצה בשונות, זה יתן מענה ברור לחלק מהשאלות שנשאלו כאן.
לצורך הדוגמא אקח את 3 החודשים האחרונים - 21/3/2013 עד 20/6/2013
בתחילת התקופה VIX ב - 14 , כך שמדובר בקפיצה של 46% ב - 3 חודשים.
מה עשו תעודות הסל הרלבנטיות?
ZIV - ירידה של 8%
VXX - עליה של 6.5%
XIV ירידה של 18% - שימו לב VXX ו- XIV אמורים להיות הפכים - אך התנודתיות שוחקת את XIV ולכן באסטרטגיה אני מעדיף להחזיק את ZIV שירד בפחות מחצי הירידה של XIV
TVIX ירידה של 4% - שימו לב TVIX אמור להיות כפול מ VXX , אך התנודתיות שוחקת אותו מאוד, אפילו בחלון זמן קצר של 3 חודשים שהVIX עולה בהרבה , ה- TVIX לא מתקרב לעמוד בציפיות של מי שמחזיק אותו
כעת נמתין בסבלנות לאיתות כניסה.
הגב עם ציטוט