ZIV - הדרך הקלה להרוויח כסף

[supgog]

אוקיי, אז מדוע לדעתך ZIV עדיפה על XIV?

הרי אם אנו רוצים להרוויח מהקוטנגו, והוא גבוה יותר בחוזים הקצרים, מדוע שלא נשקיע ב-XIV?

[tby]

סיכום אוגוסט 2013

ZIV נסגר בשער 30.58 ירידה של כ 8% במהלך החודש

לעומתו VIX עלה בכ 27% במהלך אוגוסט

האיתות היציאה לזהירים ניתן במהלך החודש, אך האיתות הכללי עדיין לא ניתן

מאז איתות הכניסה האחרון שניתן ב 6/7/2013 עלה ZIV בכ 8% מול 0% שינוי במדד ה S&P ועליה של 12% ב VIX

[tby]

הגענו לסוף החודש וניתן לבדוק מה ההשקעה עשתה -

התחלנו ב - 6/5/2013 ב - ZIV בשער 32 ו - VIX ב - 12.66

בתחילת הפוסט כתבתי :

היום לחנוך פוזיציה ב ZIV זה לא אופטימלי כי ה - VIX ב - 12.75 והקונטנגו ש ZIV מרוויח אותו הוא קצת פחות מ 3% לחודש, אך לצרכי השקעה לטווח ארוך זה פחות משמעותי - למרות שיש לקחת בחשבון שקפיצה עכשיו ב VIX תעביר אותנו ישר להפסד.....

ובכן, ה - VIX קפץ ל 16.3 - זינוק של 28% (!)

בתחילת השבוע של ה -20/5 ניתן איתות יציאה לזהירים , והיום היחס VIX/VXV עומד על 0.95 - כלומר היותר אוהבי סיכון עדיין בפנים

בגלל העליה ב - VIX ירד ZIV לשער 30.28 - ירידה של 5%

במידה והעצבנות בשווקים תימשך - יגיע גם איתות היציאה הכללי

[tby]

ביום המסחר האחרון ניתן איתות יציאה מלא - שער סגירה - 31.79

איתות הכניסה האחרון ניתן ב 6/7/2013 בשער של 28.3

כלומר תשואה של 12.3% בכ- 3 חודשים - אל מול תשואה של כ 2.5% של מדד ה - S&P באותה תקופה.

התשואה של 3 החודשים מגלמת תשואה שנתית של כ 60%.

מעניין לראות כי באותה תקופה מדד VIX עלה ב - 30% ואילו XIV עלה באותו שעור שמו ZIV , רק התנודתיות שלו היתה הרבה יותר גדולה

מי שנמצא בשורט על TVIX הרוויח בתקופה זו כ- 32%

החזקת VXX באותה תקופה גרמה להפסד של 15% - למרות עליית ה VIX ב - 30%!

י

[tby]

אינני מבין כיצד כאשר החלוקה של VIX ב VXV הינה 0.9 ומטה הנ"ל מהווה איתות כניסה

זה פשוט ביטוי מתמטי שמראה שעקום החוזים העתידיים על ה VIX בקוטנגו משמעותי ולכן ה ZIV ירוויח.

אין זה מצביע על כך שה VIX צפוי לעלות כלומר שה ZIV ירד ?

תקרא את שנכתב כאן על VIX ומוצריו. אין כלי שיכול לחזות מה יעשה ה VIX

[alfredn]

לילה טוב טיבי,

היכן ניתן איתות יציאה לזהירים ב 20/05? אני רואה שההודעה הקודמת היא מ 18/05.
אגב למה איתות יציאה? נראה לי (וגם כתבת בעבר) שדווקא זו יכולה להיות נקודת כניסה נוחה.

תודה ולילה טוב

[חיפושית כחולה]

מה היחס היום? הגענו כבר לנק' הכניסה?

[tby]

איתות כניסה - שער 33.9

[eliaviv76]

שלום טיבי. רציתי לראות אם הבנתי נכון: ZIV הוא ההופכי של VXX לטווח בינוני ולכן כשהשוק לא זז טוב להחזיק בו אך כשהשוק לפני אירוע משמעותי לא, כמו כן הZIV נהנה ממה שקרוי "שחיקה" של השער לטובתנו אז לאורך זמן במקום להפסיד אנחנו נרוויח? ושאלה אחרונה האם אתה רואה מצב או יותר נכון באיזה מצב הZIV יכול להפסיד 50% מהכסף?

[tby]

ההפוך של VXX זה XIV

אני מציע שתקרא את השרשור כולו - ובעיקר את הפוסט הראשון, על מנת שיהיה לך ברור מה כל דבר

לגבי הפסד של 50% ב ZIV - זה בהחלט אפשרי, אך זה יהיה ארוע חריג ומתמשך ברמה של ארועי 2008. הפסד של 50% ביום מסחר אחד אפשרי תאורטית אך בפרקטיקה לדעתי אם יהיה ארוע שעשוי לגרום לכזו קפיצה ביום מסחר - הבורסה כלל לא תיפתח למסחר.