מחזיקי אגח ד דוחים את ההסדר
http://www.calcalist.co.il/markets/a...598247,00.html

אני חייב להגיד שקצת מפתיעה אותי התשובה של שחקן.
לדחות את תשלום החוב ב 10 שנים מבלי לשלם על כך ולהגיד שאין פה תספורת נומינלית, זה לעשות צחוק מאנשים.
גם את הגיבוי לפעולותיו של נוחי אני לא מבין.
כבר לפני שנה וחצי בזמן שנוחי צעק בקולי קולות שהסדר לא יהיה, היו לא מעט אנשים פה באתר שאמרו שהחברה לא תצליח להימנע מהסדר/פירוק. אם היה נוחי עושה את מעשה לבייב והיה פונה לפני שנה למחזיקי האגח בבקשה להסדר, מצבם היה יותר טוב.
בנוסף גם בהסדר שניסו להעביר, נוחי לא שם כסף (למעט התחייבות עתידית ללא בטחונות שזה יקרה). אפילו תשובה (שיש לי הרבה טענות אליו) שם בסופו של דבר הרבה כסף מכיסו בהסדר. אם נוחי היה תורם להסדר את הכסף שהוא הוציא על קנייה של מניות אידיבי בשנה האחרונה, מצבם של המחזיקים היה יותר טוב.
בקשר לטרייד עצמו, במקרה של הסדר כמו שהוצע או דומה לו שווי החבילה תנוע בין 40-50 אג', אך במקרה של פירוק האגח יהיה שווה כ 10 אג' (פחות אם מתחשבים בעלויות פירוק והיוון). אולי מדובר בהזדמנות (כל אחד שיעשה את השיקולים שלו) אבל בניגוד לאיך שזה הוצג הסיכון לא קטן.

נ.ב.
עוד נקודה חשובה שצריך לקחת בחשבון כשמשקללים את הסיכוי שהסדר יצא לפועל הוא המצב באידיבי פיתוח. לחברה אין כרגע את מלוא הכסף לעמוד בתשלומי האגח השנה והסולבנטיות שלה עומדת למבחן. בפיתוח יש נציגות אגח מאוד לוחמנית שלא יהססו ללכת לפירוק ולקחת את הנכס. את הדבר הזה יודעים גם נוחי וגם אלשטיין ולכן אחזור על מה שטענתי פה באתר כבר לפני שנה וחצי. לדעתי, הסדר באידיבי אחזקות יצא לפועל רק כחלק מהסדר כולל עם אידיבי פיתוח.