הרחבה מוניטרית -הפסקתה וה סיכונים

[Sun100]

בוקר טוב,

אתמול כאשר הודיעו על כוונה לשנות כיוון, ולהפסיק הזרמות של חמש שנים, עוד לא עשו דבר.

הכל ירד,מניות,מתכות,סחורות, הכל כנגד הדולר שזינק למעלה.

כל הממונפים הגדולים מבנים שהודיעו להם שהכיוון משתנה, והם יצטרכו להשיב הכסף.

לכן כדאי למכור המניות כעת שזה בשיא.

וגם את יתר הנכסים שהם באיזור גבוה הסטורית.

כשכולם מחפשים את הדלת, תמיד יהיו כאלה שיסבירו שכדאי לקנות בירידה ולמכור מאוחר יותר ברווח, זו הדרכה למשל שהיתה אתמול בבלומברג בלילה.

גם לאחר חמש שנים של הזרמות+ריבית אפס, הסחורה שתהיה חסרה זה דולרים של ארצות הברית, כולם ירוצו אחריהם ובדרך יזרקו את כל הנכסים שיש להם.

אתה מבין את הבדיחה במה שאתה אומר? אתה טוען שמה שחסר זה לא נפט\נחושת\זהב\אוכל, אלא מה שחסר זה דולרים , שהפד יכול להדפיס אינסוף מהם בהחלטה של רגע. האם באמת זה מה שחסר?

זהו עולם שבו יום הוא לילה, ולילה הוא יום.

שים לב מה קורה כעת לנכסים:

לי זה ברור, הגיע עת החמישיות והשישיות.

לאחר הגולד והסילבר לפני כמה שבעות שחטפו עשיריות, לאחר מכן היפאנים=הניקי שחטף עשריות, כעת בארופה רואים שלשות, אמריקה מתקרבת לזוגיה ולקינוח גולד חוטף חמישיה והסילבר חוטף שבעיה- כעת, סילבר מתחת לעשרים כעת!(שיא=50).


לעומת זאת , דולר אינדקס מזנק....


מזלנו, שאצלנו "דילגו" על העליות לשיא קודם 1340... אז השוק צריך לקוות שכאן המכה תהיה מרוככת בהתאם...

[tby]

למבו,

ואולי תתיחס אל הזהב כאל שימור הון?

שימור הון זו אסטרטגיית השקעה שמטרתה ליצור תיק בעל תנודתיות נמוכה, כאשר משלמים על כך בתשואה יותר נמוכה .

אתה חוזר על המנטרה הזו שוב ושוב, אין לי וויכוח שבטווח הארוך הזהב עשוי לשמור על ארכו מתואם לאינפלציה, תלוי מתי רכשת אותו.

הבעיה היא במקום אחר- אתה מציג את הזהב כנכס אופטימלי לשימור הון - והוא לא:

1. הסברתי כבר קודם - שימור הון לטווח ארוך זה רעיון רע כי אתה מפסיד במונחים של כוח קניה
2. שימור הון בנכס תנודתי יוצר בעיה של מועד מימוש - דווקא שתרצה לממש, אחרי עשרות שנים או בטווח קצר יותר, אתה תלוי במחיר השוק - שהוא תנודתי
3. שימור הון בטווח קצר מאוד - מזומן. בינוני - אגח ממשלתי צמוד - תחזיק לפדיון , בטווח ארוך - מניות, נדל"ן -יתנו תשואה טובה לאין שיעור (הראתי פי 22 ב - 85 שנה)
4. אני חולק עליך שבימי קדם החזיקו עושר בזהב - עושר הוחזק באדמות, עדרים, נשים, נדל"ן. זהב היה מטבע כי היה פרקטי למטרה הזו - אבל כבר אז היה ברור שעדיף שתהיה לך תרנגולת שמטילה ביצים או פרה נותנת חלב, מאשר לשמור את שוויה בזהב מתחת למזרון.
5. אם אתה חושש מאינפלציה - הרי ברור שבימי קדם לא היתה אינפלציה..... הקונספט של זהב כשומר על ערכו באינפלציה - הראתי לך מהנתונים כי אינו נכון.
6. אם אתה חושש מקטסטרופה כללית שתהרוס את הכלכלה לחלוטין ונחזור לבסיס זהב - אז יש הגיון להחזיק זהב, אבל פיזי - אך גם רובים ואוכל וכו'- בכל סנריו אחר שבו בכלכלה עובקת משבר חריף ביותר אך לא עוברים לזהב (כי לא פרקטי בכלכלה מודרנית) - מחיר הזהב ירד בגלל חוסר ביקוש להרבה מתחת ל 900 דולר מחיר הכריה שלו
7. כל מי שרכש זהב בשנתיים וחצי האחרונות, בגלל פחד שהבלוגים הכניסו בו - הפסיד נומינלית. כבר אינני מדבר על אובדן הרווח / תשואה אם ההשקעה היתה מבוצעת בנדל"ן / מניות
8. אתה מניח שיש ביקוש חזק לזהב ומחירו יעמיר כי "הסינים, ההודים, ובנקים מרכזיים...." - אז מדוע הזהב יורד כל כך חזק? - אין לך הסבר. ההסבר שלי - היתה בועה שעודדה ע"י בעלי אינטרסים שמכרו זהב כהדג לאינפלציה ו/או התמוטטות המערכת והאינפלציה לא מתממשת, הכלכלה מתייצבת ולאנשים נמאס להפסיד תשואות במקומות אחרים.