שוב תנודתיות חזקה בשוק המניות בכלל וב VIX בפרט.
ה VIX קפץ ביומיים האחרונים מ 12.84 ל 18.4 - זינוק של 43% - כמה שזה נראה דרמטי, מדובר במעבר מרמת VIX מאוד נמוכה, לרמת VIX בטווח הממוצע הרב שנתי.
כמו באוקטובר 2013, , עקום החוזים העתידיים מספר סיפור מעט שונה - ספוט VIX היום הוא בגובה החוזה ה - 6
ספוט VIX גבוה ב 12% מהחוזה הראשון, שנמצא בעצמו בגובה החוזה השני - כלומר נקודתית אין שחיקה ב VXX ודומיו, ואילו החוזה השלישי נמוך ב 8% מספוט VIX - שזה פער משמעותי.
תופעה זו מעידה כי בעוד אלו שקונים אופציות על מדד S&P מוכנים לשלם פרמיות הולכות וגדלות שבאות לידי ביטוי בערכי VIX הולכים ועולים , הסוחרים בחוזים העתידיים על ה VIX מתייחסים לכל הקפיצה הזו - VIX כארוע קצר וחולף
מבחינת אסטרטגיית השקעה , יש להמתין לקצת רגיעה בשווקים וכאשר העקום יחזור לקוטנגו זה יהיה האות להיכנס לשורט וולאטיליות - התקופה שלאחר סערת וולטיליות מאופיינת בקוטנגו גבוה - ריווחי ביותר ללונג XIV או שורט VXX , TVIX, UVXY
כשיגיע הזמן לחנוך פוזיציה, אכתוב על דרך נוספת, ממונפת יותר, להחשף לכלים המבוססים על החוזים על ה VIX
הגב עם ציטוט
פורסם במקור על ידי tby
