מישהו עוקב כאן?

אשמח לתיקונים, אם טעיתי או לא הבנתי משהו.
היה הסדר בו הייתה תספורת של כ-200 מש"ח (מתוך חוב כולל של כ-350 מש"ח).
אחרי ההסדר ההון העצמי של החברה עבר לפלוס של כ-97 מש"ח.
הון חוזר עדיין שלילי - גרעון תזרימי לא נפתר.
ברור שאף אחד לא יודע מה ההון העצמי האמיתי,
ביוחד אם מחזיקי האג"ח הסכימו לתספורת כ"כ אכזרית.

מאז ההסדר תשואות האג"ח טסו פי 3 - תשואה של 60%.
נראה כמו הזדמנות כניסה לא רעה, לא?

יש הון עצמי חיובי,
ההנהלה התחייבה לצמצום הוצאות והפסקה כלשהי של פרויקטים חדשים.
יש סיכוי, שיגיעו לאיזשהו איזון תפעולי.

האם פספסתי משהו?