אמפל - דרך חדשה?

[tby]

אודי,

מברוק על הסיבוב בזיסר...

אני מקווה שזה הדגים מדוע הושקע מאמץ בלנתח את תוכנית הרכישה .

מה אתה מתעסק בשאר האימפריה המתפוררת ?

בדיוק מאותה סיבה שהתעסקתי עם אלביט הדמיה .

רק באלביט אני חושב שהמצב עוד יחמיר, ברמות המחירים היום באגח אין שויי ממשי המצדיק הסיכון והזדמניות הרכישה עוד לפנינו, ואילו באמפל ברמת המחירים הנוכחית יש שווי ממשי המצדיק הסיכון וכנראה אנו בסביבות השפל במחירי האגח .

אני לא מבקש ממך להסכים לתובנות שלי , ההפך הוא הנכון - אני מבקש בכל לשון של בקשה מכל מי שקורא שיראה לי שאני טועה ובגדול - אבל תראה זאת באופן מקצועי דרך המידע הקיים.

גילוי נאות: הכפלתי הפוזיציה באמפל - אך זה חלק קטן מתיק מאוד מפוזר בארץ ובחו"ל - לא ממליץ לרכוש למי שלא מוכן לראות את כספו נמחק או הופך ללא סחיר לתקופה ארוכה.

[elade]

המשך EBITDA

אודי:
כן, מימן מקורו בכיכר. אבל הוא לא קשור יותר לחברה. למרות שזה מעמיק הסטיגמה של "פורום אגח בפשיטת רגל או בסיכון גובה מאוד, לאנשים שרוצים לעסוק בזה כל היום ומוכנים שימחקו להם כל אגח בתיק, אך מקווים שבתוחלת יהיה בסדר אני בוחר לדון בזה מטעמי סקרנות.

tby:
הכל טוב ויפה בקשר להגדרה. אבל אחרי מסך הערפל, נשאר לשלם מס וגם המכונות הציוד והמבנים באמת סופגים פחת ותוך איקס זמן יהיו לא שמישים, ותכלס מה אני מנסה להגיד זה: עם EBITDA לא הולכים למכולת. עם רווח נקי הולכים למכולת וגם לסופר.

בשנים האחרונות הרווח הנקי הוא הפסד והפסד גדול.

איך שאני רואה את זה (תקנו אותי אם אני טועה) שEBITDA זה סוג של פוטניציאל והוא או מתממש או שלא... אז tby האם אתה רואה אותו מתממש בגדות? כמה רווח נקי אפשר להגיע בכלל מהEBITDA הנל? מה המכפיל שEBITDA של חברות אחרות? כאן יוצא 6.

כללי:

הבעיה לדעתי אינה אגח זבל כזה או אחר.

הבעיה היא שאף אחד לא מדבר על אגחים אחרים. כתבתי על ב.יאיר ירדו עלי. כתבתי על חנן מור ג' קיבלתי תגובה אחת (חיובית אומנם). זו תגובה מספר 27 באגח שלטעמי לא אמור לעניין מבחינת השקעה 90% מבאי פורום זה (99% מהמשקעים בכלל). כנל לגבי אלביט הדמיה, נוחילנד, והבןדוב למינהו...

האם נשאר כאן מישהו בפורום שרוצה אגחים שלא עומדים במשואת סיכון סיכוי מטרפת. שהם לא צלש או טרש. שאפשר להפסיד בהם 10-20 אחוז אם דברים ישתבשו ואחרת בסיכוי גבוה להרוויח 7-9%

[tby]

עפ"י תוצאות הדיון בבית המשפט בארה"ב, נראה שגם בית המשפט מבין שמימן לא תבוא הישועה - נתן אורכה של שבועיים בלבד - אני מתפלא שמצא זמן פנוי כל כך מהר לחזור ולדון בנושא

עוד שבועיים יגידו בעלי האגח - אנו דוחים את הצעתו של אדון מימן, הנה ,תוכניתנו - המרת חוב למניות החברה, כל הנושים מסכימים.

בית המשפט יתן זמן לממימן להכין התנגדות (כנושה) , ידון בהתנגדות ויכריע - זה יקח כמה חודשים