לצערי זה פאטא מורגנה.
כיוון שלא הוסכם על דחיית התשלום הבנק מראה לך "כאילו" התשלום הולך להתבצע, אך ב 20 לחודש לא יכנס התשלום והחברה תהפוך באופן רשמי לחדלת פירעון.
לצערי זה פאטא מורגנה.
כיוון שלא הוסכם על דחיית התשלום הבנק מראה לך "כאילו" התשלום הולך להתבצע, אך ב 20 לחודש לא יכנס התשלום והחברה תהפוך באופן רשמי לחדלת פירעון.
"כשמשחקים פוקר אתה אמור לדעת תוך 15 דק' מי יספק את הרווחים , אם אתה לא יודע כנראה שזה אתה."
אם בנקהפועלים הולך לכינוס נכסים על מניות אלביט, המניות שוות 0 - גם אם יבוא משקיע - ואני לא מאמין שימצא משקיע לפני כניסה להקפאת הליכים.
הבנק לא הולך על מהלך כזה אגרסיבי ובסוף ישארו בעלי מניות קיימים עם שווי - לבנק ברור שאלביט חדלת פרעון ונדרש וויתור רציני על חוב על מנת להציל את ההשקעה - בבנק לא יושבים טמבלים, הם מבינים שהחברה שייכת לבעלי האגח.
לפיכך , האינטרס של הבנק זה למחוק את בעלי המניות כחלק מהסדר שהוא שותף לו - הרי הוא נושה של אלביט עם שיעבוד על חלק ממניות פלאזה ויש אינטרס של הנושים שהבנק לא יעקל את מניות פלאזה אלא ימתין להשבחה - כך שהוא יקבל "תשלום" להיות סבלני . אם הבנק יצליח להביא משקיע הרי הוא יקבל תמורה גם על כך.
על כל פנים - המשקיע לא ישלם על מניות - הוא יכניס כסף לאלביט בהסדר תמורת מניות חדשות למשקיע ולנושים ובכך ימחקו למעשה את המחזיקים הקיימים,
יתכן והחוב שלפועלים באלביט לא יעבור תספורת ויחשב חלק ממימון העיסקה והבנק הפועלים יקבל אופציות כפיצוי על סבלנות, בסבירות גבוהה הבנק יסייע למשקיע במימון , יקבל שוב שיעבוד על אלביט החדשה ויקבל אופציות למניות במחיר מימוש נמוך .
אתה כבר לא רואה תסריט שבו בעלי המניות הנוכחיים יהנו מעלייה בשוויאלביט הדמיה אחרי הסדר ?
אין מצב שהבנק ובעלי האגח ידללו את בעלי המניות אבל אחרי התספורת יקבלו חברה עם נכסים והרבה פחות התחיבויות ?
העניין הוא שמחזיקי האגחים הקצרים לא ישתפו פעולה במהלך שישחוט אותם, בוודאי לא אגח ב' שיש שם משקיע שלוקח הכל אישי - כוונתם לפנות לפרוק.אני חושב שזו עיסקה שנסגרה מזמן. שמו פס על בעלי האגחים שרכשו במחיר מלא. הבינו שיש נכסים ברי קיימא לאלביט והבינו שיש הזדמנות לקנות שקל ב 20 אגורות
האגחים הארוכים - יפנו למינוי מומחה כלכלי להסדר - אין דרך בעולם שהוא יוכל "לתרץ" מתנה של 150-200 מש"ח למחזיקי המניות הקיימים - בוודאי אם יהיו גורמים מהמחזיקים שיעלו קול צעקה סביב הנושא - והמחזיקים הפרטיים יהיו הראשונים .
בנקהפועלים - מי שחושב שהבנק סתם "עושה קולות" , שיקח בחשבון שבנק הפועלים במקרה של קמור פועל בדיוק באותו אופן - מעקל את נכסי החברה ששולטת בחברה חדלת הפרעון - למרות שברור גם בקמור שהחברה שייכת לבעלי האגח.
הלוז לשבוע הקרוב עמוס - פניה לפרוק של האגחים הקצרים, פניה של בנקהפועלים לעיקול נכסי אירופה ישראל , פניה של האגחים הארוכים למינוי מומחה- המהלך המשמעותי הוא כמובן הבקשה לפרוק - אם תוגש - תאושר, והחברה עוברת לידי נאמן [ או שיש איזה ניואנס כי החברה דואלית]
נערך לאחרונה על ידי tby, 15.02.2013 בשעה 10:00
אתה אומר שיהיה מעניין...
שורט זה רעיון טוב. בוודאי בהתחשב בכך שמחרתיים החברה צריכה לפדות תשלומים...
הגב עם ציטוט
