פגישת מחזיקי האגח הסתיימה ללא הפתעות -

הנאמנים הסבירו באסיפה למחזיקי האג"ח כי הם רוצים למנות נציגות משותפת שתעצור את כלל התשלומים של החברה כבר כעת , לעומתם הסדרות הקצרות רוצים לקבל את התשלומים כעת.

אני אומנם מבין את רצון האגחים הקצרים, אך המציאות היא שבקופת החברה אין מזומנים לכיסוי ההתחיבויות ל - 3 חודשים הקרובים ובוודאי בכלל לא ברור כיצד החברה תעמוד בחובותיה במהלך 2013 , כך שכל בית משפט יתן צו מניעה כנגד תשלום לנושה אחד על חשבון נושה אחר.

ומה הלאה?

אלביט הדמיה היא חברת אחזקות שהגיעה לסוף דרכה. לזיסר אין מקורות להזרים לצורך הסדר - הנכסים לא מכסים את ההתחייבויות - נציגות האגח תגלה זאת במוקדם או במאוחר.

הפתרון המייטבי הוא השתלטות של בעלי החוב על החברה - פרוק קצר שבסיומו בעלי החוב הופכים להיות בעלי מניות, מניות פלאזה שיוותרו אחרי שבנק הפועלים יממש את חלקו, ומניות אלביט מדיקל - יחולקו כדוידנד בעין והנהלה חדשה של אלביט תפעל למימוש המלונות, קמעונאות ותחזיק את השותפות עם פלאזה . כמו כן יש לבצע חקירה על התנהלות הנהלת החברה בשנים האחרונות ולהגיש תביעות נגד דירקטורים ומנהלים.