פורסם במקור על ידי
tby
הכניסה להסדר חוב של פלאזה מחסלת את ההסדר באלביט - למניות פלאזה אין היום ערך ממשי לאלביט - שווי השוק של המניות הלא משועבדות הוא 10 מליון יורו בלבד. מכיוון שבהסדר של פלאזה אלביט לא תוכל להזרים מזומנים, גם אחזקות אלו ידוללו, כך שאלביט איבדה את השליטה בפלאזה ומעתה מי שיקבע
באמת
אלו הנושים של פלאזה + בנק
הפועלים.
מכיוון שכך, אין כל סיבה לאשר ההסדר עם בנק
הפועלים
- הוא לחלוטין לא מחובר למציאות הכלכלית הנוכחית
הדרך הנכונה כעת:
1. לתת לבנק
הפועלים
את הבטחונות - 29% ממניות פלאזה + התשלומים המשועבדים והיתרה תצטרף לחוב הלא מובטח
2. להמיר את כל החוב למעט 300 מש"ח למניות - החוב שיוותר יובטח במלונות + קמעונאות + הודו
3. חלוקת מניות פלאזה ואלביט
מדיקל
כדוידנד בעין לנושים הלא מובטחים - כך אם יהיו גיוסי הון / זכויות בחברות הללו כל נושה יוכל לבחור את דרך פעולתו
אלביט תהפוך לחברה רזה מאוד ויותר ממוקדת שהנהלתה לא עוסקת במזרח אירופה / מיזמים רפואיים אלא יש לה 3 משימות בלבד:
א. לממש את המלונות ולשלם את החוב שנותר
ב. לסגור את הקמעונאות ע"י מכירה או הפסקת פעילות עם הכי פחות נזק
ג. לטפל בהודו - מכיוון שזה JV עם פלאזה - לקנות מה JV שירותים
כעת שברור כי החלומות על פוטנציאל שווי בפלאזה נגוזו ולכן שיעור ההחזר הצפוי מאלביט עומד כעת על כ 500-600 מש"ח בלבד - 20%-25% החזר על האגח
הגב עם ציטוט
