שלום ליאור
לטעמי קיים כשל שוק בתמחור אגח 1 של אלביט הדמייה ולכן ובהתאם לרוח הפוסט, אני מעוניין להציע את הטרייד הבא:
לונגאלביט הדמיה אגח 1, מחיר 41.7 אג'.
שורטאלביט הדמיה אגח ג, מחיר 49.12 אג'.
מחירם דיי דומה וכך גם המח"מ אך בעוד שאגח 1 פודה 50% ב 12/13 ו 50% ב 12/14 אגח ג' פודה 1/6 מהקרן כל שנה החל מ 09/13.
במקרה של הסדר פירוק תהייה התכנסות מחירים - הטרייד ברווח.
במקרה של מימוש נכסים שירוויחו לחברה עוד שנה/שנתיים אגח 1 יטוס לשמיים, אגח ג ידשדש בעליה - הטרייד ברווח גדול.
גם במקרה של התאוששות מופלאה במצב החברה עדיין העלייה באגח 1 תהיה גדולה מאשר באגח ג והטרייד ירוויח.
המקרה היחיד להפסד (כמו שאני רואה את זה, אולי אני טועה ואשמח לתובנות) יהיה במצב שאגח ג ישלם את הקרן ב 09/13, והתשלום של אגח 1 ב 12/13 לא ישולם (סבירות נמוכה לדעתי).
הגב עם ציטוט