לנועם, נדמה לי שקצת בלבלת, מקווה שהבנתי נכון ואענה בקצרה.
1. לכל קנייה בחסר יש מולך מוכר.
2. בכל אג"ח התשלום מבוצע לפי הערך המתואם ואין קשר למחיר האג"ח בשוק, לדוגמא: אג"ח "נועם" כעת נסחר ב 90 אג", הערך המתואם 110, היום יש תשלום ראשון מתוך 5 של הקרן, אז אתה תקבל היום 20% מ 110 שזה 22 א"ג וזה גם 24.4% ממחיר האג"ח היום.