הי miki,
לגביאאורה - המספרים בעיתונים אינם נכונים, הפרשנות של האגח אינה מוצגת כראוי (מבחינת זמני פירעון, כמות פירעון ...) ואין לך היכן לבדוק את מצבה של החברה, שכן היא עברה הסדר ב-Q2 ולכן הדוח האחרון אינו רלוונטי (אלא כגזירה מהדוחות). במילים אחרות, לאחר התפרסם הדוחות אני ארענן את הניתוח, אתקן אותו ואסביר אותו יותר טוב (לפי התגובות, נראה שאף אחד לא הבין אותו).
רוצה לאמר -אאורה אג 1 הוא אגח מאוד מתוסבך, אך אם מחשבים אותו נכון, הוא נותן לדעתי את משוואת הסיכוי-סיכון הטובה ביותר בשוק (גם כיום) ובסיכון אפסי עד לא קיים (שוב - לדעתי).
אני אתן לך 2 מצביעים בכל זאת (בטיזרים) -
1. במחיר היום (26), אתה תוך 3 שנים תקבל את כל ההשקעה בחזרה ותמשיך להחזיק מעל 80% מהאגח.
2. האגח הוא בעל פרמיית המרה 0 בערך. זוהי למעשה מנייה עם תנאים של אגח (בתשואה של כ-35% בשנה וביטחונות מהטובים בשוק). בנוסף (כפי שתראה בדוחות) החברה אחרי ההסדר היא חברה מעולה במצב סביר.
בברכה,
הגב עם ציטוט