אם כבר שאלת,
לדעתי המניה אכן בצרות,
אך ההאג"חים שלה (הקצרים) לא,
לבייב עושה הכל כדי לשלם לבעלי האג"ח,
ממש נכסים טובים כדי לצבור מזומנים,
וזה אומר שאג"חים קצרים יפרעו בסבירות גבוהה,
ישנם 3 אג"חים קצרים, אחד שפוקע עוד חודשיים,
ועוד 2 יותר מעניינים :
1. כד - פוקע עוד שנה בערך מחירו נע בין 92-94
2. יא - פוקע עוד שנה וחצי מחירו נע בין 80-82
פער של 10 נקודות לאג"ח על חצי שנה הוא מוגזם ,
מה שמוביל לאחת מ 2 :
1. אג"ח כד מתומחר גבוה
2. אג"ח יא מתומחר נמוך
יש עוד פרמטרים , כד לא צמוד ויא צמוד מדד.
אבל בכל זאת הפער הינו גדול,
לדעתי האג"ח י"א יסגור את הפער בחודשים הקרובים ויתומחר בסביבות ה 90,
בנוסף לריבית שנתית צמודה של 5.1% זה נראית לי השקעה טובה.
חשוב להזכיר שיש סיכון גדול בהשקעה הזו, ראינו שבדוחות הקרובים יש הפסדים של 1.4 מיליארד, כך שיכול להיות שגם אג"חים הקצרים לא יפרעו .
הגב עם ציטוט