הי newbie,

שאלה טובה,

פיזור נועד להקטנת סיכון. אם להערכתי אגח מסויים הוא way-off במשוואת הסיכון-סיכוי ביחס לכל השוק (נגיד פי 10 ביחס לכל אגח שבא אחריו), כך שכל הוספה של נייר לתיק למעשה מעלה את הסיכון (במובן המתימטי), אזי אכנס אליו לפוזיציית מסחר (ולא פוזיציית השקעה) באחוזים גבוהים. לפי שיטת המסחר שלי (התייחסתי אליה פעם או פעמיים - הכפלת הסכום בכל ירידה של n% עד למקסימום אחזקה מהתיק שהוגדר מראש). במקרה של אאורה אג 1, ע"פ הניתוח זה היה באנקר אמיתי (במחירים הנידונים, הבאנקר החזק ביותר שזכור לי מאז ומעולם) - הכסף ל-3 שנים נמצא בקופה + בטוחות נתן מינימום של 150% בכל מצב ולכן הוגדר מראש מקסימום אחזקה של 100% מהתיק. שים לב כי זה אינו המקרה היחיד שבו זה קרה (רק שבמקרים אחרים לא צויינו במפורש אחוזים). דוגמאות מהכתוב:
פטרוכימיים אגח ו (הגעתי במקסימום ל-37% מהתיק):
ציטוט פורסם במקור על ידי pirate צפה בהודעה
בעוד שאני סוקר את פטרוכימיים בצורה חיובית, אני אישית מוכר ממנו כמו מטורף ובהיקפים גדולים. הסיבה למכירות שלי הן טכניות גרידא (פשוט, מחזיק הרבה יותר מדי מהנייר), אך עדיין היה ראוי לציין זאת בפירסום. טוב, אז כרגע עשיתי זאת ...

כלומר miki, אני אישית לא מחכה לו בשום מקום :-).

אינטרנט זהב אגח ג/בי-קום מנייה (הגעתי ל-38% מהתיק גם כיום מחזיק בכ-16% מהתיק, בעיקר את המנייה):
ציטוט פורסם במקור על ידי pirate צפה בהודעה

מה עשיתי עם הכסף? בעיקרון פיזרתי אותו היטב בין ניירות שונים, הבולטים שבהם (לפי גודל הפוזיצייה שפתחתי), שלדעתי כיום נסחרים באופן מובהק מתחת לשוק (שוב, למיטב זכרוני) לפי הקריטריונים שלי הם:
1. אינטרנט זהב אגח ג (הגדלת אחזקה לפני הריבית) [38-44] / בי-קום מנייה [1030-1200].
2. פטרוכימיים אגח ה (אחרי הפידיון) [60-63].
3. דיסקונט השקעות אגח ט (הגדלת אחזקה משמעותית) [64-66].
4. אאורה אג 1 (ממשיך להגדיל אחזקות - אחוז גבוה מהמסחר זה אני, אך אין הרבה מסחר בכל מקרה)
5. סקיילקס אגח ז [32-34].
6. אמפל אגח ב [15-16].
7. קרדן אגח ד [94-96].
8. לוי אגח ו (לפני הריבית) [41-42] (לתדהמתי, תפסתי אותו שם, לאחר מספר הודעות חיוביות)
9. אלביט הד ו [73-74]
וכן
ציטוט פורסם במקור על ידי pirate צפה בהודעה
בשערים 38-40 (לפני ריבית) קניתי במאות אלפי שקלים את הנייר (התחלתי לקנות ב-43). בשערים 48-50 מכרתי במאות אלפי שקלים את הנייר.
והיו עוד מקרים (לא רבים). אז, מצבים כאלו הם חריגים ולתקופות קצרות (חודש חודשיים). אלו סיבובים פיננסיים שאני מדי פעם עושה כסוחר (כמו גם לפעמים מסחר תוך יומי ומסחר ארביטראז אליהם גם התייחסתי מדי פעם). השנה היתה שנה מאוד טובה לשיטה זו של מסחר (אני מעריך שהיא לבדה נתנה לי מעל 35% רווח השנה).

אז אם תהית, אני כבר לא בפוזיצייה כל כך גדולה באאורה אג 1 (אני נמצא כיום באזור 26% מהתיק ומקטין). אוסיף במאמר מוסגר כי כיום קיימים 2 מועמדים רציניים נוספים לפוזיציית מסחר גדולה שכזו:
1. נאנט אגח ד - אם ייפול מתחת ל-44 אפתח פוזיציית מסחר.
2. פטרוכימיים אגח ו - אם ייפול מתחת ל-30 אפתח פוזיציית מסחר.

האם נכון או לא נכון לפעול כך - השיטה היא השיטה שלי. בכל מקרה איני דן ולא מתכוון לדון בשיטות מסחר באתר זה (או בכלל), כך שכל אחד יחליט במובן זה מה נכון עבורו. אישית - אין לי בעייה שלא תסכים עם שיטתי.


בברכה,