הי,
בדיוק רציתי להעיר על זה.
לצורך שליטה בכל אסיפה, נדרש כ-40% מהאגחים (נוכחות של מעל 80% היא נדירה). כלומר, לדעתי הוא קנה כ-40% בכל סדרה - סה"כ סדרות 230M ובמחיר כ-30 אג, יוצא כ-30M - מתאים.
אני מניח שזהו חלק ממהלך אסטרטגי כולל, בו הוא מבצע:
1. מצביע על פירעון מיידי בסאני (אף אחד לא יכול לעצרו).
2. מציע לבעלי האגח בסאני כ-40 אג לאגח (מסתמך על תקדים מאטיס-אמריס-פטרוגרופ) וקונה אותם החוצה בכ-50 מליון שקל.
3. מוצא מימון של כ-300M ש"ח נוספים להזרמה לסקיילקס תוך כדי הסדר חובות שם (אני מניח שבעיקר פריסה).
ווואלה, השתלט עלפרטנר במחיר כולל של 400M-500M שח (כאשר בן דב רצה - 3 מליארד). זהו מהלך אמיץ מאוד, אך בגלל ההחזקה הישירה של סאני בפרטנר, הנזק מוגבל להערכתי ל-15M ש"ח וה-upSide הוא במליארדים!!. אם יצליח ב-(1),(2) הוא יימצא את הבנק שייתן לו 400M.
דרך אגב, אני מאמין שהתשלום הקרוב ב-ב ישולם, אך הוא רק 25% ומעבר לכך ...
בברכה,
הגב עם ציטוט