מסכים לדברי tby, גם אני מצאתי את הודעת מעלות חיובית בלבד משיקולי השווי הנכסי. אם היה פירוט רב יותר זה היה משמח אותי יותר..
האג"חים סובלים בעיני מ- 2 דברים שלוחצים אותם חזק מטה:
האחד, שאומדן הנכסים אינו טריוויאלי. בפעם האחרונה שהערכתי (הערכת אצבע גסה, אך תוך נסיון להיות שמרן) יצא לי כ 15% עודף נכסים על ההתחייבויות.
השני, שנראה שהסיכויים שהחברה תעמוד בהתחייבויותיה לרבעון הראשון של 2014 נראים נמוכים, ושוק ההון נוטה לתמחר עובדה זו בנוקשות יתר לטעמי (בהתייחס לאג"ח, למנייה זה מוצדק).
שתי העובדות הללו מייצרות נייר שבעיני הוא אחד הטובים כעת, ולמעשה פרט לנייר נוסף אחד זה הדבר היחיד שקניתי בשבועות האחרונים, בהם אני מממש.
כמובן - לטווח הקצר זה עדיין נייר מסוכן עקב סנטימנט השוק, ואני אישית מופסד עליו כרגע כ 4%.

לשאלתך עופר (שלא הופנתה אלי..) - אני מחזיק משניהם כרגע. בעיני אם העוגן להשקעתך הוא השווי הנכסי לאורך זמן - ב' זול יותר, ואם בנוסף לשווי הנכסי אתה מאמין במימושים משמעותיים שיהיו בטווח הקצר והבינוני, אזי א' בטוח יותר עקב המח"מ הקצר יותר.