פרוטליקס

[שחקן מעוף]

שלום מורן.
שער 12$ בשלב הראשון אם יתקבל אישור והרבה מעבר לכך תוך חודשים. מנגד, אם לא יתקבל אישור השאלה
היא מה הסיבה: פסילה של ההליך, והמניה תצלול גם 50% ויותר. דחייה - אני מניח שהיא תרד כ 20-30% אך תתקן
לקראת המועד החדש.

[eaea]

שלום מורן.
שער 12$ בשלב הראשון אם יתקבל אישור והרבה מעבר לכך תוך חודשים. ......

שחקן שלום, התייחסתי למחיר היעד שלך גם בפוסט שפתחת לגבי המספרים של פרוטליקס. גם שם כתבת ששווי המניה רק בשל הטיפול בגושה (כלומר לפני שקלול הפלטפורמה והיכולת לפיתוחים נוספים) הוא 11-12$.
שאלתי שם על איזה חישוב והנחות של הכנסות ורווחים אתה מתבסס (מה יהיה נתח השוק, חלקה של פייזר, אירופה כן או לא? וכ'). מאד יעזור להבין על איזה בסיס אתה קובע מחיר יעד כזה. סתם לשם המחשה הנה עוד דעה שונה לגמרי לגבי מחיר היעד של החברה (קישור: twitpic). כמו בדוגמא הקודמת שהבאתי, אני לא בהכרח מסכים עם ההנחות והתוצאה הסופית, אבל יש פה לפחות נסיון לבסס את מחיר היעד על הנחות וצפי של תזרים מזומנים. כמו שציינתי בתגובה הקודמת שלי יעזור להבין מהן ההנחות והתחזיות עליהן אתה מבסס את מחיר היעד האופטימי שלך. הכוונה שלי היא לא לאמירות כמו טכנולוגיה פורצת דרך, יכולת לתקוף תרופות מוגנות פטנט וכ' (מסכים) אלא לאיך הדברים הללו מיתרגמים להנחות תזרימי מזומנים. במחשבה נוספת, ממילא את השווי של $11-12 ביססת רק על התרופה לגושה כך שלפיתוחים עתידיים ולפלטפורמה עצמה אין חלק בהערכת השווי הזו.