הי udiwe,
קצת קשה לבסס "הכנסה" בחברה יזמית (וזה מה שסקורפיו בעיקרה) שכן הכרה ברווח/הפסד הם נגזרות זמן שונות. מה שכן ניתו לעשות זה פשוט להסתכל על התזרים הכולל של החברה המאוחדת (שהרי ה"הון העצמי" הוא חיובי ולכן נשאלת רק שאלת התזרים). שים לב שהקניון+משרדים רק החלו לפעול ב-Q3 ואינם מדווחים במלוא ה-capacity המסתמן.
החלטתי בפשטות לבחון את התזרים הכולל של החברה המאוחדת. התזרים אמנם מכיל הלוואות זמן קצר (מהחברה ואל החברה) אך בעיקרון נראה כי החברה מתקרבת לאיזון תזרימי (ובהשוואה לתזרים שלילי של 40 מליון שקל בחצי השנה הראשונה של 2011 זהו שיפור משמעותי). נראה לי שעם כניסת הקניון+משרדים לפעילות מלאה תראה תזרים חיובי. האם חיובי מספיק? - זו שאלת מליון הדולר.
בברכה,
הגב עם ציטוט