מועדון 365 לאחר עסקת סיבוס היא חברה בעלת קופה מלאה במזומנים, החברה כבר רכשה כמות משמעותית מהאג"ח שלה (אג"ח ב) כאשר במחזור נשארו כ 51 מיליון ע.נ,, מתוכם מחזיקה חברת בת כ2 מיליון ע.נ ובנוסף החברה רווחית מאוד..לעומת זאת האג"ח עדיין בתשואה גבוהה, לדעתי אנשים מפספסים כאן סיכוי גדול עם סיכון קטן מאוד.

המשביר לעומת זאת עדיין במצב קצת בעייתי, לפי תזרים המזומנים הצפוי, הדיבידנד מסיבוס + הדיבידנד מכלבו המשביר ותזרים המזומנים מפעילות שוטפת (איזו פעילות?) צפויים להספיק, אך תוצאות ניו פארם וההפרות שלה מול הבנקים עלולים לדרוש הזרמה מכיוון המשביר מה שיפגע במחזיקי האג"ח.
הסיכון כאן גבוה יותר אך לדעתי התשואה מפצה.