מצתרף לבקשה של יחיאל תודה מראש אייל
מצתרף לבקשה של יחיאל תודה מראש אייל
נאנט פירסמה מצגת לשוק ההון ובה תזרים חזוי לשנתיים הקרובות http://maya.tase.co.il/bursa/report....port_cd=818476 תזרים מזומנים ח זוי לשנתיים 1 בינואר עד 31
בדצמבר, 2013
1 בינואר עד 31
בדצמבר, 2014 ביאור
אלפי אירו
7,768 יתרת פתיחה 9,579
מקורות סולו:
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת
( דמי ניהול מרוביג - - ( 1
(2) 106 הכנסות מריביות והפרשי שער ומימוש עסקת הגנה ושונות 422
תזרים מזומנים מפעילות השקעה
(3) 7,493 תזרים מחברות הונגריות ממכירת דירות 8,094
תקבולים לקבל מעסקה למכירת המניות של חברת הולנדית
(שהחזיקה במניות של חברת פרויקט הונגרית) שהושלמה
2,300 -
(4)
( 5) 368 שחרור פקדונות משועבדים 368
(6) 2,620 דיבידנד / ואו החזר הלוואות שסווגו כהון מחברת רוביג 2,983
מימוש נכסים לרבות מניות בחברת רוביג ו/או קרקעות
בהונגריה ו/או קרקעות באוקראינה
5,777 6,637
(
(9) - ממימוש קרקע בחברת פרויקט רומניה 1,450
18,664 סה"כ מקורות 19,954
שימושים צפויים:
תזרים מזומנים שישמש לפעילות שוטפת
( 2,166) ( הוצאות הנהלה וכלליות ( 2,185
תזרים מזומנים שישמש פעילות מימון
(14,170) ( תשלומי קרן לאגרות חוב סדרה ב ,ג ,וד' קרן ( 13,757
(1,92( תשלומי ריבית לאגרות חוב סדרה ב ,ג וד' ( 2,602
תזרים מזומנים שישמש לפעילות השקעה
(10) (74) ( השקעה בפרויקטים בהונגריה ( 2,864
(11) ( תשלום בגין מניות של חברת פרויקט הונגרית - ( 630
(12) (312) ( השקעה בפרויקטים ברומניה ואוקראינה ( 357
(19,280) ( סה"כ שימושים ( 21,765
7,152 יתרת סגירה 7,768
- יתרת פיקדון משועבד 368
7,152 סך מזומן חזוי לרבות פיקדונות משועבדים 8,136
נערך לאחרונה על ידי reem8, 29.05.2013 בשעה 11:56
ועדיין הדבר הכי משמעותי שם זה דוחות טובים במיוחד לרוביג, שגרמו לזינוק במחיר המניה + כנראה דיבידנד נדיב לתזרים.
אגב, הדוחות של רוביג וזה שנאנט בעלת השליטה אז היה לה מידע קודם גורם לי להבין שהגיע הזמן לבצע הסדר חוב בנאנט. הם מכרו זה עתה מניות רוביג בשער של 1.2 זלוטה כשהמחיר הסחיר היה 1.4 ועכשיו הוא כבר 1.75 -לזה קוראים בהגדרה מימוש בלחץ של נכסים מתחת למחיר השוק שלהם.
התשלום לאגח ב' ו ג' כנראה ישולם ומי היה מאמין שאחרי תשלום של 33% ו50% בהתאמה האגחים עדין ירחפו בשערים של 90+ אג'
אכן TBY מכרתי את האגח הזה אחרי הקופון ביוני סביב 100 בערך כשנתן 12% תשואה, מה ניתן ללמוד מזה לעתיד לבוא? איך לפעול להבא?, יש לך טיפ כלשהו?
מודה, אני תמיד מוכר אגחי זבל שמתקרבים לתשואה של 10% ואת העליות האחרונות לא לוקח.
בכל זאת אגחי זבל עם הסיכון שכרוך בכך.
ראם, נדמה לי שאתה יודע מה התשובה... לא להיות על טייס אוטומטי. למה דווקא 10%? למה לא 5 או 15? צריך בכל נייר ובכל נקודה לבדוק את הסיכון/סיכוי, בלי קשר לביצועי העבר. רק ביצועי העתיד.
אנחנו בתקופה בעיתית שאין כל כך אלטרנטיבות, אז אני מעריך שאנשים לוקחים יותר סיכונים ונשארים באגחים שנכנסו מזמן בגלל חוסר אלטרנטיבות.
בדיעבד האם היה נכון למכור את נאנט ולא להישר איתה לפדיון הסופי ב ב' ו ג' ?
אם למכור אז מהי נקודת האיזון של יחס סיכוי/סיכון, מה שאני שואל זה מתי מכרתם את נאנט ולמה?
הרשאות
הגב עם ציטוט