הלו רון,

ראשית, תודה.
אני אנסה שבוע שבועיים לתת סקירות קצרות על אגחים אותם סקרתי לאחרונה. תקוותי היא שחברים אחרים יצטרפו ויבצעו סקירות משלהם וכך נועשר כולנו. אם לא יקרה, לא אוכל לשאת בעול לבד. כולי תקווה שאני אהייה הטריגר שיעיר את האתר מתרדמתו.


תיאור המצב בקמן, נכון לאגח ג ולאגח א.

אם החברה תגיע להסכמות עם הבנקים, האגח ישולם ואם לא ... אז לא.
כעת, כמשקיע, החלטת להסתכן ולהשקיע בקמן ועומדות בפניך שתי אופציות אגח ג ואגח א.

מקרה א: יש הסכמות עם הבנקים
- קמן א פודה ונותן רווח של 35%.
- קמן ג פודה חלקית והאגח קופץ בעשרות אחוזים (אני מניח שבמקרה של הסכמות עם הבנקים נראה פה רווח הון של קרוב ל-70%).

מקרה ב: אין הסכמות עם הבנקים
שני האגחים שווים קדחת.

במילים אחרות, אגח א נסחר wayOff ביחס לאגח ג. להערכתי, השווי המקביל של אגח א, כאשר אגח ג ב-30 הוא בערך 75 אגורות. כלומר, דעתי על האגח שלילית ביותר ..


בברכה,