חשוב להבין כי גם אם בנקודה הסופית יהיה תקבול גבוה מהמחיר הנוכחי (ואינני טוען לכך - מייד הסבר) אין זה אומר כי כניסה בשלב זה היא החלטה טובה - שכן התהליך אליו הולך הנירי ידוע - הסדר - ותהליך זה מלווה לרוב בירידות לקראת הפסקת מסחר או בגלל אי אישור והודעות חברה/בעלים (שמטרתם ללחוץ את המחיר מטה כדאי שיוכלו לשלם פחות בנקודה הסופית.

בנוגע לעניין החישוב...

בלי להיכנס למספרים (שכן כפי שכתבתי אין טעם לעשות תמחור במצב הנוכחי) - אומנם מדובר בהתחייבות של 50 מליון והון עצמי שלילי של 15 בלבד, אך האם אלו ההתחיבויות היחידות? האם יש התחיבויות קודמות? האם ניתן לממש נכסים בערכים הרשומים?

כנראה שהתשובות לכל השאלות זה - לא, ולכן ככל הנראה הערך האמיתי יותר נמוך מזה שמצטייר מהשוואה של 35 ל- 50 (כלומר 70%) והשוואתו למחיר השוק הנוכחי 25%...