ציטוט פורסם במקור על ידי malaver
ש לי מספר שאלות
1. האם זה טוב במצב החברה להגיע להסדר או שכדאי דווקא ללכת לפירוק?
אני מאמין כיום שהחברה בפירוק שווה יותר מערך האג"ח
2. בהנחה הסבירה שלא ייפרקו - איזה הסדר כדאי למחזיקי האג"ח לקבל?
(אני יושב על אג"ח ג' באופן אישי)
3. כמה זמן ייקח להגיע להסדר מהנסיון שלכם?
שלום malaver
1. עדיף לחברה ללכת להסדר (כמובן שלא בכל מחיר). גם תחת ההנחה שהחברה בפירוק שווה יותר מערך האגח הנוכחי בהסדר אפשר להגיע למצב שהאגח ישולם במלואו בפריסה שונה וכאן פוטנציאל הרווח הגדול.
2. ההסדר המועדף למחזיקי האגח(לדעתי כמובן) הוא שינוי פריסת החוב תמורת הגדלת ריבית ומתן בטחונות.
3.אין אפשרות לענות על השאלה הזו. החיובי - אמיר ברנע אירגן הסדר חוב ענק באפריקה בזמן קצר יחסית, השלילי - כרגע זה נראה כמו בלאגן אחד גדול. למיטב ידיעתי אתמול באסיפה לא הסכימו הסדרות השונות למנות נציג יחיד לכולן (רק ג' תמכו ברעיון) כשהמחלוקת הגדולה הינה דרישת הסדרות שבזמן אירגון החוב תידחה מנגד תשלום הקרן אך הריביות ישולמו בזמן. לזאת מתנגדת סידרה א' הקצרה שצריכה להיפרע תוך שנה בשני תשלומים. התנגדות החברה מונעת מהחשש שתשלום הריביות יבוא על חשבון פידיון הקרן בסידרה הקצרה.