ציטוט פורסם במקור על ידי איתי מ.
דמי הניהול מחושבים ונגבים על בסיס יומי, אם ד.נ הם 1% לשנה יש לחלק את דמי הניהול ב365 התוצאה שמתקבלת היא דמי הניהול שנגבים ממחיר התעודה על בסיס יומי.
החישוב הזה לא עובד נכון. אם נחלק 1% ל365, נגלה כי דמי הניהול אמורים להוריד 0.00274% מידי יום מערך התעודה.
הבעיה היא שביום השני, אתה כבר מוריד דמי ניהול מערך תעודה שירד במעט וכך הלאה.
מכאן יוצא שאם יורידו 0.00274% כל יום ערך התעודה אחרי שנה יהיה: 99.0077% מערכה המקורי, ולא 99% מערכה כפי שהיה מתבקש..