שחקן שלום רב.
ארשה לעצמי להגיב.
למרות שהתעודה אינה ממונפת בנקודות והיחס צריך להיות זהה לחלוטין, אכן קיימת שחיקה רצינית בערך של התעודה. אפקט הקונטנגו אכן קיים וניתן לראות אותו בעין לא מזויינת במבחן התוצאה. איני בקיא כמוך בתחום אך כאן ניתן לראות את התוצאה דה פקטו- כל בדיקה שתעשה תביא אותך לאי שוויון ואובדן הערך. אין ויכוח שאנחנו מתקרבים לנקודה ממנה ממד הVIX כנראה יוכל לחזור לעליות ואולי גם משמעותיות - הבעיה בקורלציה בין VIX לבין VXX. אני מבין שאין כלים אחרים לחקות VIX ולכן אולי כדי להשתמש בכלים אחרים שלא קשורים ל-VIX.
בכל מקרה תודה על התייחסותך.ולמרות שאין לי ספק שהתעודה תשחק - אולי המלצתך (כפי שרב המלצותיך המוצלחות) תניב רווחים לאלה שקנו במחיר 40. אני מאמין שגם הפעם תהייה צודק אבל הפעם אעמוד בצד . 8-)
בכבוד רב,
יגאל.