שלום לכולם,
אני יודע שמחיר האופציות נגזר מהמחיר של המדד. אני לא מחדש הרבה פה. אבל האם זה גם עובד הפוך? האם המדד מושפע ממחיר האופציות?
לצורך העיניין נגיד שמלאך טוב בא לי בשינה ואומר לי שביום הפקיעה מחיר המדד יהיה 1245. כתוצאה מכך אני מתחיל לקנות הרבה 1280PUT. כל מי שמוכר אני קונה. האם תהיה לזה השפעה על המדד? האם זה יסחוב אותו למטה?
בתודה מראש!
אחת מהדרכים לקנות מדד היא על ידי חוזה סינטטי (קול ופוט על אותו מחיר מימוש).במידה ויהיה הפרש בין נכס בסיס לבין חוזה סינטטי יווצר ארביטראז' ואז יגיעו שחקני ארביטראז' ויקנו מדד בדרך זולה וימכרו בדרך יקרה.חזרה על פעולה כזאת מספר רב של פעמין תיסגור את ארביטראז'
אני דווקא הייתי אומר שהמלאך מנסה לעשות עליך קופה.
פורסם במקור על ידי formula
הרשאות
הגב עם ציטוט