ההודעה חיובית במידה מסויימת, אך עדיין מוקדם אין מספיק פרטים בשביל להעריך נכונה האם כדאית או לא.

המשמעות עבור החברה היא כי הם פורסים את החוב של 2013 (חלקו לפחות) לחמישה תשלומים, כאשר התשלום הראשון והשני לפני מועד התשלום המקורי והתשלומים האחרים לאחר מיכן.

במקום לבצע הסדר לפריסת החוב, החברה קנתה והחליפה את אג"ח ג' כך שהיא היום מחזיקה ברוב הסדרה.

סדרה ב' לעומת זאת היא סדרה גדולה שנפרעת בתשלום בודד. טאו מציא להמיר את החוב מסדרה ב' לסדרה ג' - אך עדיין לא פרסמה את יחס ההמרה או כמה היא תרצה להמיר.

שתי נתונים אלו חשובים מאוד שכן הם מייצגים את פוטנציאל הרווח (סביר כי יחס המרה יהיה מעודד לטובת ההמרה עצמה) ואת כמות החוב שתומר בסופו של דבר - בהתאמה.

כעקרון - אין חובה להענות להצעה (זכות) ולכן יחס של 1 ל- 2 לדוגמה יכול להיות תמריץ (מה שיגרום לסדרה ב' לעלות (אפילו במחיר השוק).

כמו כן הדבר משפר את מצב החברה - גם במונחים כלכליים וגם במונחי נראות לשוק:

במונחים כלכליים בגלל שפריסת החובות תיהיה נוחה יותר.

במונחי נראות - בגלל שמגדיל את התשלום בפועל בשנים הקרובות - מה שמסמן על כך (או לפחות מגדיל את הסבירות) כי יבוצעו ללא בעיות (לפחות מאותת למשקיעים על כך) - שכן לא היה מקרב חוב שלא ניתן לפרוע.

לכן - למרות שלא משפיע ישירות על סבירות התשלום ב- 2013 מאותת על כך שהתשלומים בסדרה השנייה בשנתיים הקורות יהיו בהתאם לתכנון - מה שמוריד סיכון לכל הסדרות.

כמו כן בגלל ש"מבטיח" תשלום (למרות שלא באמת עושה זאת) מחיר סדרה ג' - סביר להניח כי יעלה, בסמיכות למועד התשלום הקודם מחיר הסדרה עמד על 95 אגורות כאשר הפרעון היה של 16%, כעת המחיר לפני הפדיון צריך להיות גבוה יותר שכן מדובר על פדיון של 20%.

רק נתון זה - בפני עצמו, מצביע על מגמה טובה שכן הפער בין הסדרות לא יכול להפתח מעבר לנורמה - מה שיגרור את שתי הסדרות למעלה (אך רק ע"פ תאוריה - בסוף השוק הוא זה שמחליט).

לבסוף החזור ואומר כי - אין בכך הבטחה!

דבר ראשון בגלל שלא ידוע הכמות (אם תיהיה כמות קטנה - זה חסר משמעות).

אם יחס ההמרה לא ייתן עדיפות - לא בהכרח ישפיע לחיוב.

אם לא תענה ההצעה יכול להיות בעייתי לחברה.

ואל נשכח כי עדיין לא מדובר בהצעה מחייבת - ולכן יכול להיות שלא תצא לפועל כלל!

לכן - אם אחד או יותר מהתרחישים הנ"ל יתממשו - בטווח הקצר - אפילו יכול לפגוע במחיר השוק של הנייר!