שימו לב לנקודות הבאות שמחדדות עד כמה שוק הנגזרים חלוק בנוגע ליום שאחרי החלטת ברננקי. חלק מהתופעות נדירות במיוחד:
1. השוק עולה זה היום השלישי, ויחד איתו עולה גם הסטיה - אמור להיות מצב הופכי.
2. אין אופציות "זולות" – בזמן כתיבת שורה זו, PUT 1190 נסחר בדיוק כפי שפתח על אף עליה של 0.25% במדד. מגלם מעבר לעליה בסטיה ובפרט שגם אמש לא ירד על אף עליות.
3. ניחא הסעיף הקודם – קיצוני הרבה יותר המצב באופציות הרחוקות: PUT 1150 נסחר בשער גבוה משער הבסיס למרות העליה במדד !
4. ודווקא האופציות העמוקות בכסף מאבדות משווין....?!
5. אופציות ה CALL הקרובות יותר ביחס לסעיף הקודם (דוגמת C1370) דוקא אינן מתייקרות. סעיפים 3 ו 5 היו אמורים להיות הפוכים לחלוטין.
וזה רק חלק מהקשיים איתם מתמודדים כעת השחקנים (הקושי הגדול תופעת "השיא" בוולסטריט בשעה 16:30 שמייד לאחריה מגיעה הנפילה מספר שבועות ברציפות).
קיימות רכישו מאוד מסיביות בפוטים הרחוקים מהכסף, כחשש לתנועה אלימה מטה אך אין זה מעוגן בבשלב זה בנגזרים, ולכן הכותבים "הקפיאו" את המשך כתיבות נובמבר עד תתברר התמונה, ובפרט שמלכתחילה מכוונים אל עבר 1260.
המשך יום טוב.
הגב עם ציטוט
פורסם במקור על ידי red-r
)