אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 15/8/10

אופציות
השבוע החולף היה מוצלח והאסטרטגיה לא הצריכה כל תיקון. הנחת היסוד, עליות מתונות, התממשה במלואה עד אמצע השבוע ואיפשרה למשקיעים להגיע ליעד הרווח בקלות רבה. האסטרטגיה, ככל יתר האסטרטגיות החודש, היתה בנויה לתיקון מסיבי במידת הצורך, ולאור ההתפתחויות השבוע בהחלט יש מקום להוסיף ולהיזהר אף יותר מהרגיל.

השבוע, הירידות חזרו לשווקי העולם אך לא למעוף. ת"א 25 ירד בצורה מתונה בלבד, והורגשה התערבות מסוימת מצד השחקנים. הדבר עלול לעורר תהיות, שכן פקיעה אופטימאלית הינה ברמת 1120 הנקודות, אך כפי שהוסבר בסקירה החשש הוא לא מעצם הירידה אלא מחדותה. היתרון עבור הכותבים הוא שסטית התקן עלתה מעט השבוע (17%) ומאפשרת לנו להתרחק מעט מטווח הסכנה (הסטרייק), ולהגדיל את מידת הבטחון. חשוב לזכור כי המצב בארה"ב שונה בתכלית מהמצב בארץ, וסטית התקן האמריקנית הגיעה לרמה של 26% על כל המשתמע מכך.

ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# השחקנים מתקשים להתמודד עם "הטוב" הזה. בכל פקיעה אופטימאלית יש כמובן מדד נוח אך צריך לזכור שהגעה למדד היא אופטימאלית רק במידה וזה נעשה בשבוע פקיעה. מעבר לכך, ירידות חדות צפויות להוביל לעליה בסטית התקן דבר היכול לקזז עד מלוא השחיקה, ולכן ההתערבות נדמית כהפוכה אך ההתערבות עצמה אינה צפויה להוביל לעליה במדד.
# הסטיה עלתה מעט השבוע, 17%, אך עודנה אפרורית וחסרת פרמיה. יחד עם זאת, הסטיה באופציות הרחוקות גבוהה הרבה יותר (כשהמדד מוחזק רק האופציות בכסף באמת בעלות סטיה נמוכה), ולכן נעדיף לעבוד רחוק מהכסף עד כמה שניתן בהתחשב בתקבול.
# יחס C/P מאותת ירידות קלות, תוך כדי שהוא מתהפך ביחס לשבוע שקדם לו.
# אנו שבועיים מפקיעה, ולכן חובה לבחור באסטרטגיה מבוססת שחיקה.
# ארה"ב – המאקרו מוסיף להכביד, ומכיוון שברננקי ירה את קליע אוגוסט זה מכבר לא צפויה תמיכה אמיתית לשווקים, והשוק האמריקני צפוי להוסיף ולרדת גם אם בצורה מתונה יותר.

האסטרטגיה המוצעת היא לאחר הפתיחה עפ"י מדד 1145. יש לערוך התאמות כנדרש.

נבחר באסטרטגיה המבוססת על שחיקה,אך מכסה מגוון מצבי שוק, לרבות שוק עולה בצורה מתונה:
נרכוש PUT 1110
נרכוש PUT 1120
נכתוב PUT 1130

נכתוב CALL 1160
נרכוש CALL 1180


חשוב לשים לב כי משקל רב קיים במצב בו חלה עליה בסטית התקן, ובשל המרחק מפקיעה יתכן והשפעתו אף תהא גדולה מהתטא והדלתא יחדיו. החשש הוא מעליות חדות בלבד, אך גם במצב זה הנזק ממוקד רק ברגל ה CALL ולא בכלל האסטרטגיה (וכמובן שנבצע תיקון במידת הצורך).

כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10%, ויש לממש מייד עם ההגעה אליו.

בהצלחה !

ב SMS מופיעים שתי כתיבות לקולים במקום כתיבה וקניה

שלום
בSMS יש כתיבה של C1180 ולא קניה!

אכן, בסמס ה-C1180 הוא כתיבה וברור שצריך להיות קניה (בי זה הגנה).
שאלתי היא האם לא כדאי לכתוב שתי יחידות P1130?

נשלחה הודעת תיקון. לשמחתי הטעות הובילה לרווח של כמה שקלים ולא להיפך :)
שי - לא כדאי 2 יחידות P1130 כי אז אתה מצמצם את מגוון מצבי הרווח.

האם יש צפי להשלמת פערים מצד המעוף (כלפי מטה) כאשר נתקרב לפקיעה או שתמיכת השחקנים נובעת לרצון לראות פקיעה הגבוהה מ1120?

מה יעד הרווח בש"ח לאסט' זאת?
תודה.

בוצע במדד 1145.
תקבול 245
בטחונות 2000
הפסד מירבי בפקיעה 1774

בוצע במדד 1145.
תקבול 235 ליחידה.
הפסד מירבי בפקיעה 1765 ליחידה.
יעד רווח: 177 ש"ח ליחידה.

האסטר' מרוויחה בין 1128 לבין 1162 ומתחת ל-1102.

בהצלחה לכולנו.

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי רואה ממטר

בוצע במדד 1145.
תקבול 235 ליחידה.
הפסד מירבי בפקיעה 1765 ליחידה.
יעד רווח: 177 ש"ח ליחידה.

האסטר' מרוויחה בין 1128 לבין 1162 ומתחת ל-1102.

בהצלחה לכולנו.

---

האסטרטגיה תרוויח הרבה יותר במדד 1120, במידה ונגיע לשם
היום או מחר...
מכיוון שקיימת ציפיה (אמיתית או מעושה[או מאוסה ]) לתיקון בחוזים מחר,
בחרתי שלא לבצע... משיקולי דלתא. (יש לי מספיק מזה)

בוצע באיחור (ללא מלחמה על המחיר אלא כל האסט' במחיר מימוש)


237.5 ש"ח ללא עמלות (227.5 ש"ח לאחר עמלות)

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי david15

בוצע באיחור (ללא מלחמה על המחיר אלא כל האסט' במחיר מימוש)


237.5 ש"ח ללא עמלות (227.5 ש"ח לאחר עמלות)

---

דוד:
עם איזו מערכת אתה עובד שיש בה מחירים בחצאי שקלים ובעמלה של 2 ש"ח לאופציה?

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי רואה ממטר

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי david15

בוצע באיחור (ללא מלחמה על המחיר אלא כל האסט' במחיר מימוש)


237.5 ש"ח ללא עמלות (227.5 ש"ח לאחר עמלות)

---

דוד:
עם איזו מערכת אתה עובד שיש בה מחירים בחצאי שקלים ובעמלה של 2 ש"ח לאופציה?

---

ביצעתי פעמיים 5 יחידות וכתבתי את המחיר הממוצע.
אני עובד עם טרייד 1

אותו כנ"ל. תודה ובהצלחה לכולנו..

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי david15

בוצע באיחור (ללא מלחמה על המחיר אלא כל האסט' במחיר מימוש)


237.5 ש"ח ללא עמלות (227.5 ש"ח לאחר עמלות)

---

בצד הפוטים
מכרנו פוט 1130 וקנינו פוט 1120 ו- 1110
המחירים שהיו בהתאמה 740 540 400 begin_of_the_skype_highlighting 740 540 400 end_of_the_skype_highlighting כלאמר עלות 200 ש"ח

מדוע לא לבצע באותה העלות מרווח יורד ?
רכישת פוט 1130 ומכירת פוט 1120 עלות המרווח 200 ש"ח

מי יודע ?

יום טוב

האם נכון הוא שהאסט' נכון לסוף יום ב'
בהפסד של 2600 ש"ח בערך?

מה גבול ההפסד?
כיצד בודקים זאת?

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי david15

האם נכון הוא שהאסט' נכון לסוף יום ב'
בהפסד של 2600 ש"ח בערך?

מה גבול ההפסד?
כיצד בודקים זאת?

---

אם עשית בעשר כפולות :idea:
או לחילופין היה לך טעות חמורה :|

ההפסד אצלי 220 ש"ח.

כנראה שיש לך טעות.

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי david15

האם נכון הוא שהאסט' נכון לסוף יום ב'
בהפסד של 2600 ש"ח בערך?

מה גבול ההפסד?
כיצד בודקים זאת?

---

קול 1160 ====840
קול 1180 ====240


הפוטים ללא שנוי

גם אם החלפת בין הקולים לפוטים
וקנית קול 1110 1120 וכתבת 1130
אתה לא יכול להפסיד 2600 שח

:d :d :d :d


כנל אם כתבת פוט 1160 וקנית 1180
:d :d :roll: :cry:

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי david15

האם נכון הוא שהאסט' נכון לסוף יום ב'
בהפסד של 2600 ש"ח בערך?

מה גבול ההפסד?
כיצד בודקים זאת?

---

אצלי מופסד 258 ש"ח ליחידה (14.6%).
האסטר' מרוויחה בפקיעה בין 1128 לבין 1162 ומתחת ל-1102.

הכנסת אותה ל-optionline?

אני בדרך כלל לא מהנלחצים אבל אחרי העליות הבלתי פוסקות בארץ בזמן שכל העולם יורד ובגלל שאנחנו לא ממש באסטרטגית שחיקה כמו שנהוג בשבוע לפני הפקיעה אלא יש לנו גם פוט 1120 שבינתיים הוא כמו עצם בגרון, אני בהחלט רואה פה הסתבכות אם לא יתחילו ירידות ורצוי עד רביעי. אם לא, נצטרך לבצע תיקון שלדעתי יהיה קניה חזרה של הפוט 1120 שהסב את מירב הנזק וקידום המרווח היורד פוטים 1130-1110 ומעבר ל-1140-1120 ואז בתקווה שהשוק ירד קלות ידשדש בשבוע הפקיעה.
שוב הוכח שלקיחת כוון (דלתא ) על השוק בדרך כלל נוחלת כשלון ואלוהי השחיקה הם אלה שעושים את העבודה בדרך כלל.

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי רואה ממטר

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי david15

האם נכון הוא שהאסט' נכון לסוף יום ב'
בהפסד של 2600 ש"ח בערך?

מה גבול ההפסד?
כיצד בודקים זאת?

---

אצלי מופסד 258 ש"ח ליחידה (14.6%).
האסטר' מרוויחה בפקיעה בין 1128 לבין 1162 ומתחת ל-1102.

הכנסת אותה ל-optionline?

---

א. ההפסד שכתבתי מתייחס ל-10 יחידות(אלו מס' היחידות של האס' שרחשתי ע"כ ברור שמדובר מבחינתי בהפרש של 260 ש"ח ליחידה)
ב. כן הכנסתי ואכן כמו שכתבת.

תודה

יהיה היום תיקון או ממשיכים לחכות לירידות שמבוששות להגיע?

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי ששון

יהיה היום תיקון או ממשיכים לחכות לירידות שמבוששות להגיע?

---

מצטרף לשאלה....
היה לי זמן אז ביצעתי האסטרטגיה במכפלות גבוהות.
כוסס ציפורניים.
לא מתאים לי הדבר הזה.... בדיוק בגלל המצב הזה אני עושה שנים רק שוקת רחוקה.
אמרתי ננסה עקב ההצלחות העקביות - מקווה שלא אכלתי אותה.

הצילו!

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי itsikf1

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי ששון

יהיה היום תיקון או ממשיכים לחכות לירידות שמבוששות להגיע?

---

מצטרף לשאלה....
היה לי זמן אז ביצעתי האסטרטגיה במכפלות גבוהות.
כוסס ציפורניים.
לא מתאים לי הדבר הזה.... בדיוק בגלל המצב הזה אני עושה שנים רק שוקת רחוקה.
אמרתי ננסה עקב ההצלחות העקביות - מקווה שלא אכלתי אותה.

הצילו!

---

סמוך על שחקן

ביום ראשון גוזרים קופון

פתיחה 1148 לפי מדד ג'ק באר

לא רוצה להשמיץ אבל היתה תקופה שלמה שעקבתי אחרי הג'אק באר ומעט מאוד פעמים הוא קלע לאזור הפתיחה במעוף, היו אפילו פעמים של סטיות די גדולות.
הבר שלו עובד לפי ארביטראז' ולפי התנהגות של האמריקאים אבל אפשר לראות מהפער העצום שנפתח בין המעוף לסנופי שזה ממש לא עובד אחד לאחד בזמן האחרון.
ולא לשכוח שיש עוד יום מסחר

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי ששון

לא רוצה להשמיץ אבל היתה תקופה שלמה שעקבתי אחרי הג'אק באר ומעט מאוד פעמים הוא קלע לאזור הפתיחה במעוף, היו אפילו פעמים של סטיות די גדולות.
הבר שלו עובד לפי ארביטראז' ולפי התנהגות של האמריקאים אבל אפשר לראות מהפער העצום שנפתח בין המעוף לסנופי שזה ממש לא עובד אחד לאחד בזמן האחרון.
ולא לשכוח שיש עוד יום מסחר

---

אגב ,המדד שלו מראה כרגע (לפני פתיחת המיסחר) 1140אז +-+5 נקודות לא תשנה את הרווח באיסטרטגיה

אם אכן פותח לפי גקי בר לא הכי סמפטי

1140 פתיחה לא טוב בלשון המעטה

אנחנו עם שני פוט 1140 בשורט לעומת קול אחד 1160 בשורט

אני מקווה שאתה מבין שירידות חזקות לא טובות לנו

אז בקיצור יהיה בסייידר

לדעתי ביום ראשון לא יסגור מתחת ל 1150
לא נוח לשחקנים (ירידות מהירות...)
חוץ מזה, אצלנו לדעתי לא ממש יתרגשו מהירידות מעבר לים. ככה זה בבורסה בארץ. אפילו אם היום ארה"ב יירדו עוד אחוז.

מסכים עם הראל מאה אחוז. הג'ק בר מראה עכשיו 1136 ואין מצב ברמות הנוכחיות בארה"ב שהמעוף ירד יותר מ-2 אחוז ביום ראשון, אפילו לפני כמה שבועות כשירדו שם 3 אחוז פה ירדנו רק אחוז וחצי.
שכחתם כבר מה קרה פה בשבועות האחרונים וכמה מחזיקים פה למעלה את השוק? כרגע נראה לי שירדו לאזור ה-1150, אני מפחד ששוב יהיה "צפי לתיקון" ונתחיל לעלות חזרה לכוון ה-1160 ואז כשבאמת יתקנו בחו"ל נמצא את עצמנו פה שוב ב-1170, זה בדיוק המתכון שבו המעוף פתח את הפער הענק מהעולם בזמן האחרון.
ולגבי האסטרטגיה 1150 יהיה מעולה, בדיוק באמצע השוקת 1140-1160 שאנחנו כתובים עליה מה שישחק יופי את השוקת הזאת. אני חושב שהאסטרטגיה שהיתה מופסדת כמעט 1000 שקל ליחידה תחזור לאזור האפס כמו שאנשים פה קיוו והתפללו, קצת שחיקה של שבוע פקיעה בהמשך השבוע והשארות ברמות האלה ונצא גם מזה בשלום :P

לדעתי ביום ראשון לא נירד מ 1155, אולי אפילו פחות.

מסכים עם DFROG.
השפעת הארביטראז' במניות הדואליות לא יותר מירידה של 0.2%

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי sb69

מסכים עם DFROG.
השפעת הארביטראז' במניות הדואליות לא יותר מירידה של 0.2%

---

זו לא הסתכלות מדוייקת.

ההשפעה הישירה היא -0.23% בגלל הדואליות, אך היא נמוכה מכיוון שלא כל מניות המעוף (ולמען האמת רק 6 מהן) הן דואליות.

בגלל שרוב המניות אינן דואליות, יש להניח כי גם יתר המניות יפתחו בירידות ולכן הירידה תהא גבוהה בהרבה מהפער הישיר.

להערכתי נפתח באיזור 1151-1153.

גם אני חושב שנפתח סביב רמת 1150 השאלה באיזו רמה נסגור...
אני חושב שנסגור מעט מעל 1140 זאת כיוון ש:
סנופי נתמך ברמת 1160 ( נמוך יומי = 1,063.91 )
בתל אביב 1162.43 יתקשו לסחור בירוק לאחר ירידת הסנופי מעל 2% ביומיים האחרונים.
רמת 1140 תבחן ביום ראשון אולם מפאת כבוד לסנטימנט לדעתי יסגרו מעל רמת זו.
להערכתי אין סיכוי שרמת 1140 תשבר בטח לא עד החוזים של יום שני אם בכלל .

השבוע הוא שבוע פקיעה ולפיכך שווה לתת את הדעת למצב שיכול להתרחש:
בוול פקעו אמש המניות בסוף המסחר כך שיכול להיות שזה מיתן את הירידות בחציון השני של המסחר. אצלנו פקיעה השבוע ומשט עמוס נשים, הפוקעים כך מסתמן רוצים מעל 1130-40.
אם השבוע בוול יסחרו ברמות הנוכחיות זה יתאים לכולם אך אם הסנופי שהפקיעה מאחוריו ישבור את 1160 כאן יכול להתרחש לונגסקוויז מפחיד... זה המקום להזכיר את הדאקס שגם הוא נמצא מעט מעל רמת תמיכה חשובה ב- 6000
עושה רושם שכולם יחכו ליום שני / תחילת השבוע כדי לקחת כיוון, ובינתיים ננשום אוויר ברמות:
• ת"א 25 קצת מעל 1140
• דאקס קצת מעל 6000
• סנופי קצת מעל 1160
לעניות דעתי הבלתי מקצועית כולם ישברו בטווח הקצר לרמות נמוכות יותר קרי 1100-20.
רמז על כך אפשר לקבל ממדד הדאו ג'ונס 10,213.62 ששבר הערב תמיכה חשובה ברמת 10265 אולם עד שהרמות שציינתי לא ישברו אין שורט!
ארז

לפי מדד ג'ק בר,
המעוף אמור לפתוח בירידה של כ- 1.7%
ל- 1143 בקירוב.

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי מאיר טל

לפי מדד ג'ק בר,
המעוף אמור לפתוח בירידה של כ- 1.7%
ל- 1143 בקירוב.

---

המדד מראה ירידה של 69% ל 359

איפה ראית 1143 ?

:d :d :d :d :d :d :d

קאריה ערב טוב,
אתמול עם סיום המסחר, זה מה שהמדד הראה, זה גם הגיוני עקב הירידות החדות בעולם בסוף השבוע.,
תוך המסחר הוא נע בירידות של 1.6%-2.1%

ציטוט:

---

פורסם במקור על ידי מאיר טל

קאריה ערב טוב,
אתמול עם סיום המסחר, זה מה שהמדד הראה, זה גם הגיוני עקב הירידות החדות בעולם בסוף השבוע.,
תוך המסחר הוא נע בירידות של 1.6%-2.1%

---

לא הכי טוב ? מתחיל להלחיץ עם הפוטים 1140

ציפיתי לקצת יותר גבוהה ,בעקבות הסיום הדרמטי

נאסדק ירוק סנופי מעל 1070

:mrgreen:

יוסי אלוף דיבר בקורס אופציות על ניצול האורביטראז'ים.

ועכשיו כשהפער בין ת"א25 לסנופי קרוב ל 100 נקודות
אולי אפשר לחשוב על אסטרטגיה לונג על סנופי - שורט על ת"א25.


בברכה
בורסה גיא