אסטרטגית אוגוסט !

צהרים טובים.
בצענו ביולי שתי אסטרטגיות שנחתמו כל אחת ב 25% תשואה וללא צורך בתיקונים משמעותיים.
המתנו באוגוסט לעליה בסטיה שעד כה לא ממש הגיעה, והגם שכעת קשה לומר כי מדובר במגמת ירידה חד משמעית בודאי שהדברים אינם כתמול שלשום, בהחלט יש לנו פרמיה נאה יותר המאפשרת ביצוע.
באותה נשימה הדברים אולי אינם כתמול שלשום בבורסה אבל בהחלט בזירה הבטחונית / מדינית / וול סטריט ולכן פוטנציאל הירידה מוגבל למדי.

הפרמטרים החשובים:

• מלחמת המכסים - עדין עושה רעש של משמעות אבל בפועל חסרת משמעות, בטח אחרי הדחייה לסין, ולכן אינה תורמת או פוגעת בשוק.
• מצב בטחוני - נבחין בין מצב בפועל ובין הצרות שאנו מניחים שגם אם יתממשו יקח שבועות ארוכים. בהתאם לכך ההשפעה מתונה למדי וכבר מגולמת בשוק.
• דעת קהל עולמית - משמעותית יותר מהנעשה בפן הבטחוני, ובהחלט אנו רואים מגמה של הסתת כספים (לא רק הקרן הנורווגית). מגמה זו יכולה לתפוס תאוצה ככל שצה"ל יעמיק בעזה. בהחלט נקודה שלילית שבועות וחודשים קדימה.
• מצב משפטי - קשה להאמין שאנו כותבים זאת אבל פחות משמעותי מיולי מאחר והפן הבטחוני / מדיני הוא זה שבמרכז עניינים ולכן אנו מניחים כי אף אחד לא יעסוק כעת בקידום חוקים מעין אלו ובהתאם ההשפעה מתונה לפחות עד תום החודש.
• דולר/שקל - יעד 3.42 שסימנו הושג ואין זה סוף דבר. יחד עם זאת פוטנציאל העליה ברמה החודשית מוגבל להערכתנו לסביבות 3.47-48 ולכן מרבית המהלך כבר אחרינו ותמיכה במעוף הינה מינורית.
• ציבור - הקצב הואט אבל עדין לא רואים פדיונות ויש פאניקה פה ושם אך זו יכולה להשתנות באחת עם תמיכת ארביטראז אקראית. לא תורם ולא גורע.
• אגח ארה"ב - הסיפור האמיתי והסיבה המרכזית מדוע אין ירידות במניות בוול סטריט וכל עוד זה לא פורץ, ובינתיים אנו עדין בטריטוריה הנוחה לה התרגלנו בשנים האחרונות, אין סיבה שנקבל מהלך חד מטה בניו יורק.
• סטית תקן מקומית - המתנו לעליה והגם ש 15.8 אינה סטיה של מגמה שלילית מובהקת, לפחות היא מכניסה קצת חיים בפרמיה. באותה נשימה וגם בתמחור רחוק יותר אנו רואים כי אין באמת פאניקה באופציות ומדובר עדין במגמת דשדוש גם אם מוטה מעט מטה.
• ריבית – חסרת משמעות ואנו בספק אם הנגיד יוריד גם בהחלטה הקרובה ובכל מקרה אין זה מעניינו בטווח מסחר האופציות.
• שחקני מעוף – כעת בסביבות מרכז הפוזיציה, ורק חבל שמדובר על שלב מוקדם יחסית בחודש. איננו רואים תמורות משמעותיות ואנו מניחים ביחס לספוט כעת טוח של עד 2% מטה ו-3% מעלה.

האסטרטגיה:
קנית CALL 2970 (שבועי 14.8) - עלות נוכחית 44 שח
כתיבת 2 יח CALL 2930 - תקבול נוכחי 1600 שח
קנית CALL 2910 - עלות נוכחית 2100 שח

שימו לב, האסטרטגיה לפי מדד 2908.55. נא לערוך התאמות כנדרש.

אנו מתקשים לראות כיצד המעוף מפתח תנועה עצמאית מטה (להוציא חלילה בשורות שליליות בגזרה הבטחונית) ולכן הנחת העבודה שמה שהתרגלנו אליו בשבועיים האחרונים יוסיף וישאר עמנו. הטיה קטנה מעלה שבונה יותר מאשר על תנועה בעיקר על התלהבות נקודתית של הציבור וירידה בסטיה.

בהצלחה !

10:02 ; 2949.96

בוקר טוב,
עלינו להשלים את ההגנה השבועית.

התיקון:
קנית CALL 2970 (שבועי 17.8) - עלות נוכחית 310 שח

פקיעת CALL 2970 (שבועי 14.8) - נרכש בעלות 44 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 44 שח

זהו תיקון ראשון לאסטרטגיה וכעת היא עוברת להפסד של 45 ₪.

המשך יום טוב.

10:05 ; 2971.47

בוקר טוב,
נתאים את הפוזיציה לסטרייק נוכחי ע"י הרחקת הכתיבה.

התיקון:
קנית CALL 2980 (שבועי 19.8) - עלות נוכחית 500 שח
קנית 2 יח CALL 2930 (אוג) - כל יח נרכשה בתקבול 1600 שח ומחירן כעת 3050 שח = הפסד 2900 שח
כתיבת 2 יח CALL 2940 (אוג) - תקבול נוכחי 2670 שח

פקיעת CALL 2970 (שבועי 17.8) - נרכש בעלות 310 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 310 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 45 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 3,255 ₪.
המשך יום טוב.

9:59 ; 3000.76

בוקר טוב,
נתאים את הפוזיציה לסטרייק נוכחי ע"י הרחקת הכתיבה.

התיקון:
קנית CALL 3000 (שבועי 21.8) - עלות נוכחית 840 שח
קנית 2 יח CALL 2940 (אוג) - כל יח נרכשה בתקבול 2670 שח ומחירן כעת 3530 שח = הפסד 1720 שח
כתיבת 2 יח CALL 2950 (אוג) - תקבול נוכחי 3100 שח

פקיעת CALL 2980 (שבועי 19.8) - נרכש בעלות 500 ומחירו בפקיעה 1091 שח = רווח 591 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 3,255 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 4,385 ₪.
המשך יום טוב.

10:03 ; 2977.43

בוקר טוב,
עלינו להשלים את ההגנה שפקעה.

התיקון:
קנית CALL 3000 (שבועי 24.8) - עלות נוכחית 220 שח

פקיעת CALL 3000 (שבועי 21.8) - נרכש בעלות 840 ומחירו בפקיעה 0 שח = רווח 840 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 4,385 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 5,225 ₪.
המשך יום טוב.

9:56 ; 3033.49

בוקר טוב,
לאור העליות אין לנו ברירה אלא להרחיק את הכתיבות.

התיקון:
קנית CALL 3020 (שבועי 26.8) - עלות נוכחית 1100 שח
קנית 2 יח CALL 2950 (אוג) - כל יח נרכשה בתקבול 3100 שח ומחירן כעת 4300 שח = הפסד 2400 שח
כתיבת 2 יח CALL 2960 (אוג) - תקבול נוכחי 3800 שח

פקיעת CALL 3000 (שבועי 24.8) - נרכש בעלות 220 ומחירו בפקיעה 1718 שח = רווח 1498 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 5,225 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 6,125 ₪.
המשך יום טוב.

9:57 ; 3041.2

בוקר טוב,
לאור העליות אין לנו ברירה אלא להרחיק את הכתיבות.

התיקון:
קנית CALL 3020 (אוג) - עלות נוכחית 1530 שח

פקיעת CALL 3020 (שבועי 26.8) - נרכש בעלות 1100 ומחירו בפקיעה 1235 שח = רווח 135 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 6,125 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 5,990 ₪.
המשך יום טוב.

10:16 ; 3083.1

בוקר טוב,
לאור העליות אין לנו ברירה אלא להרחיק את הכתיבות.

התיקון:
קנית CALL 3070 (ספט) - עלות נוכחית 3030 שח
כתיבת 2 יח CALL 3010 (ספט) - תקבול כל יחידה 5320 שח
קנית CALL 2960 (שבועי 31.8 ) - עלות נוכחית 5800 שח

הפקיעה:
פקיעת CALL 3020 (אוג) - נרכש בעלות 1530 ומחירו בפקיעה 3193 שח = רווח 1663 שח
פקיעת 2 יח CALL 2960 (אוג) - כל יחידה נכתבה בתקבול 3800 ומחירן בפקיעה 6193 שח = הפסד 4787 שח
פקיעת CALL 2910 (אוג) - נרכש בעלות 2100 ומחירו בפקיעה 8693 שח = רווח 6593 שח


עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 5,990 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 2,520 ₪.
המשך יום טוב.

10:09 ; 3057.5

בוקר טוב,
לאור הירידות עלינו להתאים את הפוזיציה למגמה הנוכחית.

התיקון:
קנית CALL 3080 (שבועי 2.9) - עלות נוכחית 380 שח
כתיבת 2 יח CALL 3020 (ספט) - תקבול כל יחידה 3950 שח
קנית CALL 2970 (ספט ) - עלות נוכחית 5800 שח
מכירת CALL 3070 (ספט) - נרכש בעלות 3030 שח ומחירו כעת 2650 שח = הפסד 380 שח
קנית 2 יח CALL 3010 (ספט) - כל יח נרכשה בתקבול 5320 שח ומחירן כעת 4470 שח = רווח 1700 שח

פקיעת CALL 2960 (שבועי 31.8) - נרכש בעלות 5800 ומחירו בפקיעה 5282 שח = הפסד 518 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 2,520 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 1,720 ₪.
המשך יום טוב.

10:11 ; 3033.95

בוקר טוב,
עלינו להשלים את ההגנה השבועית שפקעה.

התיקון:
קנית CALL 3080 (שבועי 4.9) - עלות נוכחית 105 שח

פקיעת CALL 3080 (שבועי 2.9) - נרכש בעלות 380 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 380 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 1,720 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 2,100 ₪.
המשך יום טוב.

9:59 ; 3029.54

בוקר טוב,
עלינו להשלים את ההגנה השבועית שפקעה.

התיקון:
קנית CALL 3080 (שבועי 7.9) - עלות נוכחית 30 שח

פקיעת CALL 3080 (שבועי 4.9) - נרכש בעלות 105 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 105 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 2,100 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 2,205 ₪.
המשך יום טוב.

10:03 ; 3072.41

בוקר טוב,
עלינו להשלים את ההגנה השבועית שפקעה.

התיקון:
קנית CALL 3080 (שבועי 9.9) - עלות נוכחית 410 שח

פקיעת CALL 3080 (שבועי 7.9) - נרכש בעלות 30 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 30 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 2,205 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 2,235 ₪.
המשך יום טוב.

10:07 ; 3077.2

בוקר טוב,
עלינו להשלים את ההגנה השבועית שפקעה.

התיקון:
קנית CALL 3080 (שבועי 11.9) - עלות נוכחית 640 שח

פקיעת CALL 3080 (שבועי 9.9) - נרכש בעלות 410 ומחירו בפקיעה 129 שח = הפסד 281 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 2,235 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 2,515 ₪.
המשך יום טוב.

10:07 ; 3027.27

בוקר טוב,
הספוט הנוכחי מחייב ביצוע התאמות ולכן נוסיף צד ה PUT, כמובן ללא תוספת בטחונות.

התיקון:
קנית CALL 3080 (שבועי 14.9) - עלות נוכחית 2600 שח
כתיבת PUT 3120 (שבועי 14.9) - תקבל נוכחי 520 שח
קנית PUT 3090 (שבועי 14.9) - עלות נוכחית 130 שח

פקיעת CALL 3080 (שבועי 11.9) - נרכש בעלות 640 ומחירו בפקיעה 2652 שח = הפסד 2012 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 2,515 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 505 ₪.
המשך יום טוב.

10:07 ; 3086.44

בוקר טוב,
עלינו להשלים הפוזיציה לאחר הפקיעה השבועית.

התיקון:
קנית CALL 3080 (שבועי 16.9) - עלות נוכחית 970 שח
כתיבת PUT 3070 (שבועי 16.9) - תקבל נוכחי 390 שח
קנית PUT 3040 (שבועי 16.9) - עלות נוכחית 100 שח

פקיעת CALL 3080 (שבועי 14.9) - נרכש בעלות 2600 ומחירו בפקיעה 215 שח = הפסד 2384 שח
פקיעת PUT 3120 (שבועי 14.9) - נכתב בתקבול 520 ומחירו בפקיעה 1784 שח = הפסד 1264 שח
פקיעת PUT 3090 (שבועי 14.9) - נרכש בעלות 130 ומחירו בפקיעה 284 שח = רווח 154 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 505 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 4,000 ₪.
המשך יום טוב.

10:11 ; 3017.34

בוקר טוב,
לאחר השלמת ההגנה בCALL אנחנו חייבים להתאים את צד הPUT ספוט הנוכחי.

התיקון:
קנית CALL 3080 (שבועי 18.9) - עלות נוכחית 115 שח
כתיבת PUT 3030 (שבועי 18.9) - תקבל נוכחי 1520 שח
קנית PUT 3000 (שבועי 18.9) - עלות נוכחית 950 שח

פקיעת CALL 3080 (שבועי 16.9) - נרכש בעלות 970 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 970 שח
פקיעת PUT 3070 (שבועי 16.9) - נכתב בתקבול 390 ומחירו בפקיעה 1316 שח = הפסד 926 שח
פקיעת PUT 3040 (שבועי 16.9) - נרכש בעלות 100 ומחירו בפקיעה 0 שח = רווח 100 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 4,000 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 5,995 ₪.
המשך יום טוב.

10:06 ; 3003.3

בוקר טוב,
נתאים את צד ה PUT לספוט תוך השלמת הפוזיציה שפקעה.

התיקון:
קנית CALL 3080 (שבועי 21.9) - עלות נוכחית 88 שח
כתיבת PUT 3000 (שבועי 21.9) - תקבל נוכחי 1020 שח
קנית PUT 2970 (שבועי 21.9) - עלות נוכחית 540 שח

פקיעת CALL 3080 (שבועי 18.9) - נרכש בעלות 115 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 115 שח
פקיעת PUT 3030 (שבועי 18.9) - נכתב בתקבול 1520 ומחירו בפקיעה 1507 שח = רווח 13 שח
פקיעת PUT 3000 (שבועי 18.9) - נרכש בעלות 950 ומחירו בפקיעה 7 שח = הפסד 943 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 5,995 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 7,040 ₪.
המשך יום טוב.

10:11 ; 3040.02

בוקר טוב,
נתאים את צד ה PUT לספוט תוך השלמת הפוזיציה שפקעה.

התיקון:
קנית CALL 3080 (ספט) - עלות נוכחית 340 שח
כתיבת PUT 3000 (ספט) - תקבל נוכחי 630 שח
קנית PUT 2970 (ספט) - עלות נוכחית 290 שח

פקיעת CALL 3080 (שבועי 21.9) - נרכש בעלות 88 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 88 שח
פקיעת PUT 3000 (שבועי 21.9) - נכתב בתקבול 1020 ומחירו בפקיעה 0 שח = רווח 1020 שח
פקיעת PUT 2970 (שבועי 21.9) - נרכש בעלות 540 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 540 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 7,040 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 6,650 ₪.
המשך יום טוב.

10:18 ; 3024.45

בוקר טוב,
אנו נעבור לכתיבה קלאסית של שוקת רחבה לאור העצבנות בשוק בה המשך בפוזיציה הנוכחית היה מחייב תיקונים רבים וחשיבות גבוהה לזמינות/

התיקון:
קנית CALL 3160 (שבועי 28.9) - עלות נוכחית 12 שח
כתיבת CALL 3130 (אוק) - תקבל נוכחי 1090 שח
כתיבת PUT 2930 (אוק) - תקבל נוכחי 1460 שח
קנית PUT 2900 (שבועי 28.9) - עלות נוכחית 9 שח

פקיעת CALL 3080 (ספט) - נרכש בעלות 340 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 340 שח
פקיעת 2 יח CALL 3020 (ספט) - כל יח נכתבה בתקבול 3950 ומחירן בפקיעה 488 שח = רווח 6923 שח
פקיעת CALL 2970 (ספט) - נרכש בעלות 5800 ומחירו בפקיעה 2988 שח = הפסד 2811 שח
פקיעת PUT 3000 (ספט) - נכתב בתקבול 630 ומחירו בפקיעה 0 שח = רווח 630 שח
פקיעת PUT 2970 (ספט) - נרכש בעלות 290 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 290 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 6,650 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 2,590 ₪.
המשך יום טוב.

9:54 ; 3061.19

בוקר טוב,
לאחר הפקיעה, נשלים את ההגנות ללא שינוי בפוזיציה.

התיקון:
קנית CALL 3160 (שבועי 30.9) - עלות נוכחית 10 שח
קנית PUT 2900 (שבועי 30.9) - עלות נוכחית 10 שח

פקיעת CALL 3160 (שבועי 28.9) - נרכש בעלות 12 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 12 שח
פקיעת PUT 2900 (שבועי 28.9) - נרכש בעלות 9 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 9 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 2,590 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 2,610 ₪.
המשך יום טוב.

10:09 ; 3065.45

בוקר טוב,
לאחר הפקיעה, נשלים את הפוזיציה ונתאימה לספוט.

התיקון:
קנית PUT 2930 (אוק) - נכתב בתקבול 1460 ומחירו כעת 400 שח = רווח 1060 שח
קנית CALL 3160 (שבועי 5.10) - עלות נוכחית 1270 שח
כתיבת PUT 2980 (אוק) - תקבול יחידה 610 שח
קנית PUT 2950 (שבועי 5.10) - עלות נוכחית 5 שח

פקיעת CALL 3160 (שבועי 30.9) - נרכש בעלות 10 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 10 שח
פקיעת PUT 2900 (שבועי 30.9) - נרכש בעלות 10 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 10 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 2,610 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 1,570 ₪.
המשך יום טוב.

10:09 ; 3273.9

בוקר טוב,
עלינו להתאים את הפוזיציה לאור העליות בימי מסחר האחרונים, נרחיק את צד ה CALL ונקדם את הצד המרוויח.

התיקון:
קנית PUT 2980 (אוק) - נכתב בתקבול 610 ומחירו כעת 195 שח = רווח 415 שח
קנית CALL 3130 (אוק) - נכתב בתקבול 1090 ומחירו כעת 8400 שח = הפסד 7310 שח
קנית CALL 3350 (שבועי 9.10) - עלות נוכחית 250 שח
כתיבת CALL 3320 (אוק) - תקבול יחידה 1950 שח
כתיבת PUT 3180 (אוק) - תקבול יחידה 1230 שח
קנית PUT 3150 (שבועי 9.10) - עלות נוכחית 72 שח

פקיעת CALL 3160 (שבועי 5.10) - נרכש בעלות 1270 ומחירו בפקיעה 5718 שח = הפסד 4448 שח
פקיעת PUT 2900 (שבועי 5.10) - נרכש בעלות 5 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 5 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 1,570 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 4,020 ₪.
המשך יום טוב.

10:11 ; 3259.59

בוקר טוב,
עלינו להשלים ההגנות השבועיות שפקעו.

התיקון:
קנית CALL 3350 (שבועי 12.10) - עלות נוכחית 145 שח
קנית PUT 3150 (שבועי 12.10) - עלות נוכחית 28 שח

פקיעת CALL 3350 (שבועי 9.10) - נרכש בעלות 250 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 250 שח
פקיעת PUT 3150 (שבועי 9.10) - נרכש בעלות 72 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 72 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 4,020 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 4,340 ₪.
המשך יום טוב.

10:00 ; 3221.94

בוקר טוב,
התנודתיות במדד מאפשרת לנו לקדם את צד ה CALL ולקבוע הרווח הנצבר.

התיקון:
קנית CALL 3320 (אוק) - נכתב בתקבול 1950 ומחירו כעת 830 שח = הפסד 7310 שח
קנית CALL 3320 (שבועי 16.10) - עלות נוכחית 135 שח
כתיבת CALL 3290 (אוק) - תקבול יחידה 1240 שח
קנית PUT 3150 (שבועי 16.10) - עלות נוכחית 200 שח

פקיעת CALL 3160 (שבועי 12.10) - נרכש בעלות 145 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 145 שח
פקיעת PUT 2900 (שבועי 12.10) - נרכש בעלות 28 ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 28 שח

עד כה הפוזיציה הייתה בהפסד של 4,340 ₪ וכעת היא עוברת להפסד של 3,395 ₪.
המשך יום טוב.