סקרתי בעצמי את עוגן נדל"ן - מה דעתך?

שלום שחקן מעוף,
אני כלכלן ואנליסט נדל"ן והכנתי סקירה על עוגן נדל"ן
אשמח לדעת מה אתה חושב על המניה.

החברה, עוגן נדל"ן מניב בע"מ, עוסקת בייזום, פיתוח, בניה ורכישה של מבני משרדים ומבנים מסחריים והשכרתם על ידה כנכסים מניבים. עוגן נדל"ן אינה מפתחת קרקע על מנת למוכרה לאחרים ופעולת הייזום והפיתוח נעשית ע"י החברה עבור עצמה בלבד, על מנת להשכיר את הנכסים לאחרים.
עוגן נדל"ן רואה בפעילות הבנייה (ופיתוח המקרקעין) והשכרה, פעילות אחת שמטרתה היא אחת - השכרת מבנים לשם הפקת הכנסות מדמי שכירות.

נתונים פיננסים:
מכפיל רווח: 1.9 לאחר ניכוי רווחי הון ושערוכים 3.6
מכפיל הון: 0.58
הון עצמי למאזן: 0.41
יחס שוטף: 1.7
תשואה על הון עצמי: 30.2%

המניה נמצאת כרגע רחוק מעיני הציבור ולכן מתומחרת בחסר.
לשם השוואה להלן נתוני חברת גב ים:
מכפיל רווח: 8.2
מכפיל הון: 1.1
הון עצמי למאזן: 0.35
יחס שוטף: 1.7
תשואה על הון עצמי: 7.9%

אין שום סיבה לחברת נדלן מניב טובה יציבה ורווחית הפועלת בישראל להיסחר בשווי שוק המשקף מכפיל רווח והון נמוכים כל כך.

אני מחזיק במניה.

אין סיבה יש סיבה ממש לא מעניינת אותי מה שכן נראה לי מניה עם כאלה מחזורים נשמעת לי כהרצה

סורי

לגבי המחזורים אתה צודק, הם נמוכים.
השאלה שלי האם יש סיבה למחיר נמוך כל כך? אולי אני מפספס משהו.

אני לא מוצא משהו מעבר למה שציינת (וציינת בצורה מדויקת להפליא). יחד עם זאת המחזורים
מונעים יכולת אמיתית להערך את המניה מה גם שהון המניות המונפק דליל ביותר ולכן יתכן שהמחיר הנמוך נובע פשוט מאי-החלפת ידיים בשוק.