מה קרה בשבוע החולף-טריידנט

מה קרה בשבוע שחלף

המדדים בוול סטריט סיכמו את השבוע האחרון של פברואר בירידות שלא הצליחו למחוק חודש חיובי. מדד הדאו ג'ונס סיים את השבוע בירידות של כ- 0.74% ואת החודש כולו בעליות של2.56%. מדד השוק הרחב ה S&P500 ירד השבוע גם הוא בכ- 0.42% ובסיכום שבועי עלה ב2.85%. והנאסד"ק סגר את השבוע בירידה של כ-0.25% ואת החודש בעליה המרשימה ביותר בכ4.25%.


השבוע האחרון התאפיין בירידות שערים תוך כדי תנודתיות נמוכה כאשר מחזורי המסחר לא היו מרשימים. נתוני מקרו מעורבים בשוקי העולם ממשיכים לבלבל את המשקיעים ונראה כי חוסר ההחלטיות של המשקיעים תישאר גם בחודשים הבאים. נתוני התמ"ג המעודכנים של הרבעון הרביעי הצביעו על גידול של 5.9% - מעל קונצנסוס האנליסטים לקצב צמיחה של 5.7% במשק האמריקני. בסיכום שנת 2009 התמ"ג התכווץ ב-2.4% בהשוואה ל-2008. מחזור המלאים תרם 3.88% לצמיחה. חברת הביטוח הגדולה בעולם AIG דיווחה השבוע על תוצאותיה לרבעון שחלף בו הפסידה 8.9 מיליארד דולר ברבעון הרביעי של 2009, קרי 65.51 דולר למניה. ההפסד אמנם הצטמצם בהשוואה להפסד העתק שרשמה ברבעון המקביל ב-2008, אך האנליסטים ציפו לתוצאות טובות יותר. ההפסד התפעולי של החברה הסתכם ב-53.23 דולר למניה, הרבה מעל תחזיות האנליסטים שעמדו על 3.94 דולר למניה. החברה הפחידה את המשקיעים שכן רואי החשבון שלה הצמידו בדו"חות הכספיים הערת "עסק חי", כלומר חשש לפשיטת רגל של החברה.


מאמצע חודש ינואר נכנס השוק לתיקון שערים מהותי של כ-10% כפי שצפינו בתחילת השנה. הירידות היו חדות והחלטיות, ועצרו רק על ממוצע נע Ema200 שסיפק תמיכה למדד. על ממוצע נע חשוב זה אותו בוחנים גם סוחרים לטווח הקצר, אך גם משקיעים לטווח הארוך, שירטט המדד עמודת "Dragon Fly" שוורית שסימנה הפוגה בעליות. תצורה זו שלחה את השוק לגל עליות מתקן, שיתכן ומוצה ברמות אלו. השוק נסחר על רמות הממוצעים הנעים החשובים: Ema50 + Ema20. על הSPY תעודת הסל המייצגת את מדד הS&P500 ניתן לראות כי רמת ה112$ הינה רמת ההתנגדות המשמעותית הבאה. התעודה נראה כי בונה תבנית "ראש וכתפיים" לפריצה כלפי מעלה , כאשר קו הצוואר עובר כאמור ברמת ה112$ לפריצה והראש נמצא בתחתית השנתית ברמת ה105$ , פריצה של תבנית זו אשר תהיה מלווה במחזורי מסחר ותוכיח אמינות יכולה להוביל למהלך עליות עד רמת 120$ בטווח המסחר הבינוני – רחוק. נראה כי התמיכה הראשונה למדד שוכנת ברמת ה108.5$ שם הגיעו הקונים במהלך השבועיים האחרונים.

השבוע בוול סטריט:

יום שני – סקר הייצור של ISM אחרי הפתיחה, יקבע את הכיוון ביום המסחר הראשון של השבוע.
יום שלישי –יום מסחר סטנדרטי ללא הודעות מקרו.
יום רביעי – סקר התעסוקה של ADP לפני הפתיחה ייצור גאפ ואת הרמז לנתוני האבטלה בשישי. צפוי יום מסחר מעניין ותנודתי.
יום חמישי – נתוני מכירות משוק הנדל"ן ונתוני האבטלה השבועיים, ייקבעו את הכיוון. צפוי יום מסחר סטנדרטי ליום חמישי כאשר המשקיעים ייצפו לנתוני התעסוקה בשישי.
יום שישי – נתוני האבטלה לפני הפתיחה אמורים ליצור יום מסחר מעניין יותר מיום שישי סטנדרטי.