Printable View
היכן אני יכול למצוא את הנתון בין היחס שלהדלתא לטתא. אני יודע שככל שמתקרבים לפקיעה השפעת הטתא הולכת וגדלה הרבה יותר מהשפעת סטיות התקו (ווגא) אך ככל שהשחיקה גדלה מתקרבים לפקיעה (פרמיות נעלמות) התנודתיות משפיעה רבות על מחיר האופציה לכן חשוב הנתון בין היחס דלתא וטתא
שאלה שניה - מה אומר היחס הנ"ל אם הוא גבוה או נמוך
בתודה מראש למשיבים
בכל מערכת מסחר מעוף שמכבדת את עצמה אתה יכול לראות אתהדלתא והתטא של כל אופציה (נכון למצב השוק ואינדיקטורים נוספים באותו רגע).
דלתא= השינוי בשקלים בערך האופציה עם שינוי בנקודת מדד אחת (הראשונה הבאה בתור). באופציית CALL הערך חיובי באופציית PUT הערך שלילי.
ניתן לדעת בקירוב מה יהיה הערך של האופציה עם שינוי בנקודת מדד אחת. נניח שאופציית CALL מסויימת שווה 500 ש"ח והדלתא שלה= 50. עלייה של נקודת מדד אחת תגרום לערך האופציה לעלות לכדי 550 ש"ח.
תטא תמיד שלילית ומשמעותה מה שינוי ערך האופציה כל יום שעובר (יום קלנדרי). נניח שאופציה כלשהי שווה בתחילת יום 600 ש"ח והתטא=50. ערך האופציה בתחילת יום המסחר הבא צפוי להיות 550 ש"ח.
בעקרון אנחנו בתור כותבים נעדיף אסטרטגיות שחיקה שהתטא שלהם גבוהה עד כמה שניתן ביחס לדלתא. ולא אסטרטגיות כיוון בהם המצב הפוך.
אגב: ניתן לראות באתרים כמו OPTIONLINE.CO.IL את סך ה"יווניות" של אסטרטגיה מסויימת.
רק למען הדיוק האקדמי: לאופציות מסוג Put, הנמצאות עמוק בתוך הכסף, יש טתא חיובית.ציטוט:
פורסם במקור על ידי gsk