אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע 15/2

אופציות
פברואר הינו חודש קצר, ואנו כבר באמצעו עת נותרו שבועיים עד לפקיעה. אמנם סטיות התקן קטנו ועדין הן גבוהות משמעותית מה שמלמד כי השוק עודנו לא צפוי. האסטרטגיה של שבוע שעבר התבססה על הגבולות המוכרים מהחודשים האחרונים של המעוף, והשיגה את מלוא יעדה. מכיוון שכך, ובהעידר נתונים חדשים גם האסטרטגיה שלהלן מניחה הנחות יסוד דומות.

ההנחות בבסיס האסטרטגיה הן:
# גבולות המעוף 620 - 710 אינם צפויים להיפרץ.
# התנודתיות בשוק תימשך ולא תהיה מגמה חד משמעית רצופה.
# סטיות התקן עודן גבוהות, ולכן ניתן לנצל את התטא ומחירה, לטובתנו.
# הסבירות לשוק יורד גבוהה השבוע בשל הקרבה לגבול העליון.

האסטרטגיה המוצעת היא עפ"י מדד 690, ולכן יש לערוך התאמות כנדרש.

ראשית, ננצל את מחירי ה CALL היקרים למכירת מדרוג עולה:
נמכור CALL 730.
נקנה CALL 740.

על כך, נוסיף קניית חוזה מוטה טתא, כך שנרויח גם במקרה של דשדוש ולא רק ירידות:
נקנה PUT 690.
נמכור 2 CALL 690.

היחס בין האסטרטגיה הראשונה לשניה הוא 1:3 ביחס לראשונה. כלומר, על כל 3 זוגות מדרוג עולה נבצע פעם אחת קניית חוזה מוטה תטא.

הרווח המקסימאלי הוא כמובן בשוק יורד , אך קיים גם רווח לא מבוטל בשוק היורד בצורה מתונה ואף בשוק מדשדש.

חשוב מאוד לממש מיידית במקרה של ירידה חדה במדד שכן זה הרווח המקסימאלי, והמשך דשדוש או אף ירידות מאוד מתונות יכולות לגרוע מרווח זה.

כמובן שכרגיל הגידור מתאים לרווח של 10% ויש לממש לאחריו.

בהצלחה !

שלום,

יש לי שאלה

למה הכוונה רווח של 10%?

אני לא מבין, 10% ממה, אם,לדוגמא, מכל האסטרטגיה קיבלתי 2000 ש"ח
מתי יוצאים ממנה? מאיזה סכום מחשבים את ה-10%?

תודה מראש

סכום ה 10% מחושב מעלות האסטרטגיה.
מהי העלות -
הכסף אותו הוצאת על קניה פחות הכסף שקבלת על כתיבה (אם קיים) בתוספת הבטחונות.
לצורך הדוגמא, מכירת מדרוג עולה.
מכירה של CALL 730 במחיר 700 ש"ח (סכומים רק לצורך ההבנה).
קניה לצרכי גידור של CALL 740 במחיר 600 ש"ח.
הבטחון באסטרטגיה מסוג זה הוא סה"כ 1000 ש"ח משום שהמרחק בין האופציות הוא 10
נקודות.
+700
- 600
(1000 סיכון)

סה"כ 1100 עלות האסטרטגיה.
10% רווח - 110 ש"ח.
כמובן שאסטרטגיה מסוג זה לא מבצעים פעם אחת אלא כדוגמא 10 פעמים ואז הרווח הוא 1100 ש"ח.

תודה רבה על תשובתך

שלום שחקן

אם אתה עושה את האסטרטגיה הזו 10 פעמים ראוי לציין שההפסד שאליו אתה עלול להגיע הוא מקסימום 10,000 ש"ח

ע"פ הדוגמא שלך באם השוק פוקע על 740 נקודות זה הסכום שנפסיד..