ת"א 25 לעומת ת"א 100

כבר כמה זמן שאני עוקבת אחרי שני המדדים האלה ושמה לב שההתנהגות היומית שלהם ממש מדויקת ועובדת 1:1 (אפשר לראות גם בבורסה גרף אם מלבישים גרף על גרף)
מצד אחד אומרים שהמעוף מווסת על ידי השחקנים ויום כמו היום זה ממש היה נראה כך (לא ירדו כאן מ1039 למרות שהדקס והחוזים ירדו אף יותר מאתמול. מה גם שכשחוזה הSP עמד על 1080, פה בכלל חזרו לגבוה 1047)
אם אומרים שיש ויסות, אז איך זה שמדד 100 מתנהג במהלך היום בדיוק כמו המעוף?

שאלה יפה ומעניינת
גם אני ממתין לתשובה

מקפיצה את השאלה
מאד מעניין מה שקורה. לכאורה כולם חושבים שהמעוף מווסת, ארה"ב מתממשת כבר כמה ימים ירדה מהשיא שלה 3.5% ואילו כאן אנחנו פורצים גבוה שנתי.
שוב בהסתכלות על גרף תוך יומי של המעוף ושל ת"א 100 הם עושים את אותה התנועה במשך היום. גם שם פרצו גבוה שנתי, גם שם כמעט ולא התממשו. אז אולי באמת אין וויסות ויש אצלנו יותר קונים ממוכרים?

ת"א 100 מכיל בתוכו את ת"א 25 ואת ת"א 75. כך שברור שיש דימיון בין הגראפים של ת"א 25 ות"א 100. אבל המדדים לא זהים בכלל. כך למשל:

ת"א 25 עלה מתחילת השנה ב 60.37%.
ת"א 100 עלה מתחילת השנה ב 74.54%
זה הבדל של 23%. לא מעט.

יש ימים שבהם רואים הבדל משמעותי בסיכום היומי. כך שהצורה הכללית של הגרף אינה משקפת הכל. הגרף יכול להראות דומה מבחינת ה"רעש" שיש על הגרף, אבל אם מנקים את הרעש ע"י מבט על ממוצעים נעים, ניתן לראות שבעצם זה לא אותו הדבר.

אם כבר תופעה מעניינת, זה לראות שהגראפים של נאסד"ק דאו ו s&p, נראים דומים מבחינת הצורה (למרות ששוב מבחינת הסיכום הכללי יכולים להגיע לתוצאה שונה לגמרי). זו תופעה יותר מעניינת משום שאלו באמת מדדים זרים זה לזה, והם מראים שיש "עדריות" (מלשון עדר) מסויימת בביקושים וההצעים.