שאלה/תהייה , אשמח אם מישהו יוכל להאיר את עיניי

ביום חמישי האחרון בדקתי בסביבות חצות את מחיר הגז הטבעי לפי החוזים שמפורסמים באתר גלובס כשהשער היה סביב 3.9 עם עלייה מינורית, בבוקר שישי כשבדקתי שוב, ראיתי שהשער קפץ בכ 25% לסביבות ה 4.9-5 השאלות שלי הם:
1. האם יתכן שבאמת היתה קפיצה כזאת בן לילה בחוזים על מחירי הגז הטבעי?

2. מדוע זה לא משתקף באופן מלא או חלקי ב ung, אני מודע לזה שיש פער בין מחיר הגז לשער התעודת סל אך הפער הזה די נסגר בימים האחרונים ועדיין נראה לי שאני מפספס כאן משהו אבל לא מצליח לעלות על זה

אשמח לקבל תשובה משחקן או מאלה שמעורים ומבינים

תודה רבה מראש וגמר חתימה טובה לכולם.

1. כן אפשרי אך זה לא מייצג. תראה בזה מעין שלב הטרום אצלנו.
2. כי זה טרם המסחר והקורלציה באמת לא מלאה.

לדעתי שחקן פיספס פה משהו.

הסיבה לפער היה פקיעה של חוזה אוקטובר ומעבר לחוזה הקרוב הבא - נובמבר.
כל חודש יש פקיעה על הגז הטיבעי (כמו גם על הנפט, גז לחימום בנזין וכו...)
כל החוזים נסחרים ב NYMEX ואתה יכול לראות את הנתונים באתר שלהם:
NYMEX.COM כאשר הסימבול של הגז הוא NG ובנוסף עוד אות שמייצגת את החודש.
החוזה הנוכחי הוא NGX9.

אתה לא תקבל את הפער כתוצאה מגלגול החוזה כמו שגם לא היית מפסיד אם הייתה ב SHORT.
אם היית מקבל היה כמובן ניתן לעשות ארביטרז חופשי..

ד"א - אותו הדבר קורה בכל הסחורות ומדדים שנסחרים כ CFD רק שבדרך כלל אין כאלה פערים גדולים כמו אצל הגז הטיבעי

ההבדל העצום במחיר אכן נובע מגלגול החוזים, החוזים שמחזיקה התעודה גולגלו בארבעת הימים שקדמו לפקיעה, לכן לאחר הפקיעה אחזקות התעודה היו בשער החדש קרוב לחמש כפי שציינת, הירידות לאחר מכן כמובן כבר באו לביטוי במחיר. גלגול החוזים בעייתי ויש לקחת אותו בחשבון בהשקעה בגז בדרך זו, ניתן לסחור בחוזים עצמם ולהרחיק את הפקיעה אם כי כמובן שהדבר מסוכן, התעודה עצמה החלה לרכוש חוזי החלף על הגז כדי לצמצם את הבעיה.

קודם כל תודה רבה על התשובות

עכשיו, לפי מה שאני חושב שהבנתי מתשובותיכם יכול באופן תיאורטי להיווצר מצב בו המחיר של הגז יעלה עקב גלגול חוזים במשך נגיד 3 חודשים למחיר של נניח 10 דולר (כ 100% רווח מהמחיר הנוכחי) אך העלייה הזו לא תשתקף (לפחות לא במלואה) בשער של תעודת הסל ung

תקנו אותי אם אני טועה...