סיכום חודש פברואר בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות. מיטב.

לא עוצרת: תעשיית קרנות הנאמנות רשמה החודש גיוסים של כ-4.9 מיליארד ₪.

הקרנות הכספיות מציגות גיוסים מרשימים של כ-2.4 מיליארד ₪, אם כי בקצב הנמוך בכ-45% מקצב הגיוסים בינואר.

קרנות אג"ח קונצרני בראש טבלת הגיוסים עם כ-1.8 מיליארד ₪- המהווים כ-75% מכלל היצירות לקרנות המסורתיות.

המשקיעים מגדילים את החשיפה למניות- הקרנות המנייתיות(1) גייסו בינואר כ-270 מיליון ₪, מתוכם כ-160 מיליון ₪ נותבו לקרנות המתמחות במניות בישראל.





• מגמת הגיוסים לקרנות המסורתיות נמשכת- בסיכום חודש פברואר גייסו הקרנות המסורתיות כ-2.45 מיליארד ₪- ירידה של כ-25% בגיוסים לעומת החודש הקודם. חלק גדול מהירידה נובע ממספר ימי המסחר בפברואר (19) לעומת ינואר (23).
• קרנות אג"ח קונצרני בראש המגייסות מבין הקרנות המסורתיות זאת לאחר שגייסו בחודש פברואר כ-1.8 מיליארד ₪- ירידה קלה של כ-5% בגיוסים לעומת חודש ינואר.
• קרנות אג"ח כללי מציגות גיוסים של כ-1.55 מיליארד ₪- ירידה של כ- 15% בגיוסים ביחס לחודש הקודם.
• מגמה מעורבת באפיק השקלי- מחד, גיוסי עתק של כ-2.4 מיליארד ₪ בקרנות הכספיות ומנגד, פדיונות כבדים של כ-550 מיליון ₪ בקרב הקרנות השקליות.
• מתגברים הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה, זאת לאחר שאיבדו בחודש פברואר כ-0.5 מיליארד ₪- זינוק חד של כ-250% בפדיונות לעומת החודש הקודם.
• "אפקט פברואר"- בחודש פברואר נרשמו גיוסים חיוביים ב-10 מתוך 11 השנים האחרונות.


חודש פברואר התאפיין בעליות שערים בכל ה"חזיתות" כגון: מדדי המניות, אג"ח קונצרני ואג"ח ממשלתי, מה שהוביל את המשקיעים להמשיך ולהגדיל את רכיבי הסיכון בתיקי ההשקעות וליהנות מגל העליות שהחל בספטמבר 2012. תעשיית קרנות הנאמנות רשמה החודש גיוסים של כ-4.9 מיליארד ₪ מתוכם כ-2.45 מיליארד ₪ בקרנות המסורתיות בהובלת קרנות אג"ח קונצרני ואג"ח כללי. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.

גיוסי עתק בקרנות הכספיות על חשבון קרנות מק"מ בודד ופקדונות- הקרנות הכספיות גייסו החודש כ-2.4 מיליארד ₪- ירידה של כ-45% בגיוסים לעומת החודש הקודם. ומנגד, פדיונות כבדים של כ-550 מיליון ₪ בקרב הקרנות השקליות.

אגרות החוב הקונצרניות ממשיכות במגמה החיובית- מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש עליות של עד כ-0.7%, מדד קונצרני כללי הוסיף כ-1.1% לערכו. המשך המגמה החיובית באגרות החוב הקונצרניות הביאה את המשקיעים להמשיך ולהגדיל את החשיפה לאפיק הקונצרני דרך קרנות נאמנות שגייסו החודש כ-1.8 מיליארד ₪ ו כ-3.7 מיליארד ₪ מתחילת השנה.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 90/10 וכו', גייסו החודש כ-1.55 מיליארד ₪- ירידה של כ-15% בגיוסים לעומת חודש ינואר.

עליות במדדי המניות- מדד ת"א 25 ות"א 100 זינקו ב כ-3.8% ו כ-4.2% בהתאמה ובהמשך לכך, עליות שערים של כ-4.9% ו כ-5.6% במדד ת"א 75 ובמניות היתר. המגמה החיובית התבטאה היטב בקרנות המנייתיות1 שגייסו החודש כ-270 מיליון ₪ בהובלת קרנות מניות בישראל שגייסו החודש כ-160 מיליון ₪, מתוכם כ-20 מיליון ₪ בקרנות הגמישות.

אגרות החוב הממשלתיות רושמות עליות שערים בפברואר: מדד ממשלתי כללי עלה החודש בכ-0.3% בהובלת השחרים הארוכים שטיפסו בכ-1%. למרות התשואות החיוביות שמחקו את מרבית הירידות באגרות החוב הממשלתיות מינואר המשקיעים העדיפו להקטין את החשיפה לאג"ח מדינה בכך שפדו מהן כ-500 מיליון ₪ החודש- עלייה של כ-250% לעומת חודש ינואר.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-28.02.13 כ-184.1 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-141.6 מיליארד שקל.


http://www.meitav.co.il/files/financ...ot03032013.JPG
1. כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.
2. כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות מט"ח ולתושבי חוץ בלבד.