תעשיית קרנות הנאמנות: סיכום חודש ינואר בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות. מיטב.

סערת גיוסים:
תעשיית קרנות הנאמנות שוברת שיאים:
גייסה החודש כ-7.5 מיליארד ₪
הקרנות הכספיות רושמות גיוסים מרשימים של כ-4.2 מיליארד ₪- הגיוס הגבוה ביותר מאז יולי 2011.
קרנות אג"ח קונצרני בראש טבלת הגיוסים לאחר שרשמו גיוסים של כ-1.9 מיליארד₪, המהווים כ-60% מכלל היצירות לקרנות המסורתיות.
המשקיעים מגדילים את החשיפה למניות - הקרנות המנייתיות גייסו בינואר כ-320 מיליון ₪- הגבוה ביותר בשנתיים האחרונות





סיכום חודש ינואר 2013 בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות
• מגמת הגיוסים לקרנות המסורתיות נמשכת: שנת 2013 נפתחה עם גיוסים נאים של כ-3.25 מיליארד ש"ח ₪ - עלייה של כ-10% בקצב הגיוסים לעומת החודש הקודם.
• קרנות אג"ח קונצרני רושמות עלייה חדה של כ-60% בקצב הגיוסים, זאת, לאחר שגייסו כ-1.9 מיליארד ₪, הגבוה ביותר מבין הקרנות המסורתיות.
• קרנות אג"ח כללי מציגות את החודש החזק ביותר בשנה האחרונה עם גיוסים של כ-1.8 מיליארד ₪, עלייה של כ- 65% בקצב הגיוסים ביחס לחודש הקודם.
• מגמה מעורבת באפיק השקלי- מחד, גיוסי עתק של כ-4.2 מיליארד ₪ בקרנות הכספיות ומנגד, פדיונות כבדים של כ-580 מיליון ₪ בקרב הקרנות השקליות.
• קרנות אג"ח מדינה- "האפיק המגייס ביותר בקרב הקרנות המסורתיות ב-2012 " פתח את השנה עם פדיון חודשי של כ-140 מיליון ₪.
• "אפקט ינואר"- בחודש ינואר נרשמו גיוסים חיוביים ב-9 מתוך 11 השנים האחרונות, כאשר בסיכום שנתי, רק 7 מתוך 11 השנים הסתכמו עם גיוסים חיוביים.
אירועי השבוע החולף, ובכללן התפטרותו של סטנלי פישר מתפקידו וההתחממות בגזרה הסורית, האטו אמנם את קצב הגיוסים, בעיקר בקרנות המסורתיות (כ-360 מ' ₪ בלבד), אבל לא מנעו גיוסי שיא בחודש ינואר.

תעשיית קרנות הנאמנות פתחה את 2013 "בסערה" לאחר שגייסה בחודש ינואר ב-7.5 מיליארד ₪, זאת, לעומת גיוסים של כ-860 מיליון ₪ בדצמבר. הקרנות הכספיות שהחלו ליהנות מפטור בדמי המשמרת בבנקים, גייסו החודש כ-4.2 מיליארד ₪ אשר ברובו הגיע, כנראה, מהפיקדונות בבנקים ומקרנות מק"מ בודד. מבין הקרנות המסורתיות בלטו החודש קרנות אג"ח קונצרני וכללי לאחר שגייסו ביחד כ-3.7 מיליארד ₪, כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.
גיוסי עתק בקרנות הכספיות על חשבון קרנות מק"מ בודד ופיקדונות: הקרנות הכספיות גייסו החודש כ-4.2 מיליארד ₪- הגיוס הגבוה ביותר מאז יולי 2011. ומנגד, פדיונות כבדים של כ-580 מיליון ₪ בקרב הקרנות השקליות.
אגרות החוב הקונצרניות ממשיכות במגמה החיובית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש עליות של עד כ-0.3%, מדד אג"ח קונצרני כללי הוסיף כ-1% לערכו. המשך המגמה החיובית באגרות החוב הקונצרניות , בשילוב הריבית הנמוכה (1.75%) וחוסר האטרקטיביות באפיקים הסולידיים, הביאה את המשקיעים להגדיל את החשיפה לקרנות הקונצרניות בכ-2 מיליארד ₪ - האפיק המגייס ביותר לחודש מבין הקרנות המסורתיות.
עלייה של כ-65% בקצב הגיוסים לקרנות אג"ח כללי: קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 90/10 וכו', גייסו החודש כ-1.8 מיליארד ₪- הגיוס הגבוה ביותר בשנה האחרונה.
חודש ינואר התאפיין במגמה מעורבת במדדי המניות : מדד ת"א 25 ות"א 100 ירדו ב כ-0.7% וכ-0.2% בהתאמה. מנגד, עליות שערים של כ-1.3% וכ-4.2% במדד ת"א 75 ובמניות יתר. מבין הקרנות המנייתיות1 בלטו החודש קרנות מניות חו"ל שגייסו החודש כ-220 מיליון ₪. זאת, בעקבות העליות הנאות שנרשמו במדדי ה- NASDQ וה- S&P500 (4% ו 5% בהתאמה). קרנות מניות ישראל גייסו כ-100 מיליון ₪ מתוכם כ-15 מיליון ₪ בקרנות הגמישות.
אגרות החוב הממשלתיות פתחו את השנה בירידות שערים: מדד ממשלתי כללי ירד החודש בכ-0.8% בהובלת הגלילים והשחרים הארוכים שהתממשו בכ-1.4% כ"א. בעקבות כך, נרשמו החודש פדיונות של כ-140 מיליון ₪ בקרנות אג"ח מדינה זאת לעומת גיוסים של כ-700 מיליון ₪ בחודש הקודם.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-31.01.13 כ-178.2 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-138.3 מיליארד שקל.


http://www.meitav.co.il/files/financ...ot03022013.JPG

1. כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.
2. כולל קרנות אגד (חוץ וישראלי), ממונפות ואסטרטגיות, מעורבות מט"ח ולתושבי חוץ בלבד.