איגרות חוב קונצרניות בריבית משתנה

האם זה נכון להשקיע באיגרות קונצרניות בריבית משתנה בזמן זה??

אשמח אם תוכלו לענות לי על השאלה הנ"ל

:)

לדעתי התשובה היא כן.

אבקש לנמק תשובות :d

לדעתי התשובה היא ממש לא!

באופן עקרוני, יש הגיון בכך, מכיוון שאנו לפני תקופה של עליות ריבית, וע"י השקעה באג"ח קונצרני ניתן לקבל תוספת תשואה יחסית לגילונים.

אבל! כרגע רוב האג"ח הקונצרניות בריבית משתנה נסחרות בפרמיה נמוכה מאוד ביחס לגילונים. אג"ח צמוד של אותן חברות נסחר לעיתים בפרמיה גבוהה בהרבה (מול אג"ח מדינה הרלוונטי - גלילים).

זהו אבסורד, שנוצר אולי בגלל מיעוט הקונצרניות בריבית משתנה והביקוש לו הן זכו.

לכן אני ממליץ על אג"ח ממשל בריבית משתנה 0817 עבור החלק שאתה מקצה לריבית משתנה, ואת החלק שמוקצה לאג"ח קונצרני כדאי להשקיע בקונצרני צמודות מדד.