מה טוב בדוח של טאואר ?

[attachment=0:2tq0tqb9].jpg[/attachment:2tq0tqb9]
ההון העצמי ירד,
הרווח הנקי ירד , -115 מיליון זה המון !!!

גם הציפיות ל 73-77 מיליון דולר הכנסות , זה לא מספיק טוב ,
בהנחה שההוצאות לא יגדלו אז נקח את רף עליון
77*4 = 288 לעומת 61*4 = 244
סהכ עוד הכנסות של 44 מיליון במקרה הכי טוב,
אז טאואר ב -75 מיליון ברבעון הבא,
מה טוב בזה ?
ברבעון ה 3 הקודם הם היו ב -83 כך השיפור עומד על 8 מיליון בלבד,
וזה בהנחה שהם יעמדו ברף העליון של הצפויות.

אני לא מצליח להבין את העליות האלו ?

ציקו, תודה שהנך מפנה את תשומת לב החברים כאן
יישר כח!! :d

ציקו
המחיר של טאואר שיקף חברה בפשיטת רגל הדוח האחרון הראה בדיוק ההיפך - הראה צמיחה שיפור בהכנסות וצפי לעליה בשורת הרווח הנקי (EBIDA) בניקוי פחת .
מה שכולם רואים זה חברה שעולה על פסים נכונים של צמיחה והתקדמות ולכן מחיר המניה ממשיך לטפס.

עד מתי ?

כל יום 8-9 אחוז ?

לאיזה מחיר צריך לצפות ? האם מחיר של 4.5 ש"ח זה לא גבוהה מידי לשווי חברה ?

אני מבין שהמצב של טאואר שיקף פשיטת רגל,
אבל המצב הזה עדיין לא השתפר,
לא לפחות לפי הדוח האחרון,
העתיד טוב יותר אבל תוספת של 10 מיליון דולר זה עדיין הספד של -20 מיליון דולר,

האבסורד שאני מחזיק את טאואר המון זמן כל דוח שקראתי הייתי בטוח שהוא מצוין ועכשיו היא תקפוץ , והיא תמיד התמוטטה,
דווקא עכשיו שאני חושב שהדוח עדיין לא מספיק טוב היא עולה,
כנראה שהכל תלוי באווירה , המשקיעים מאוד אופטימיים לגביה ,
היא הרויחה את זה ביושר עם כל החוזים שלה ,
מעניין מה שחקן חושב עליה אחרי הדוח ואחרי החוזה הענק שחתמה היום ?

כל עוד היא עולה אין תלונות , אני מחפש היגיון בעליות ,
כדי להצדיק השקעה בה ,ובנוסף ללמוד לעתיד ,אני כנראה מחמיץ משהו .

ציקו
המצב עכשיו שונה בהרבה ממה שהיה לפני כמה חודשים ואתן דוגמא קטנה
המנכל החליט להתמקד לפני כחצי שנה בנישה של טכנולוגיות יחודיות ולא ללכת כמו עדר אחרי מוצרים של זכרונות וכו ( למוצרים אילו יש מספיק יצרנים ששמים את טאואר בכיס הקטן) וכן הוא פגע בול , מרגע זה ההזמנות התחילו להגיע בצרורות ולכן טאואר היא החברה היחידה בכל תעשיית ה "ספקי משנה " שמראה צמיחה והעתיד נראה ורוד מתמיד.

שני הטיעונים לדעתי נכונים.
מצד אחד אין ספק שטאואר עשתה קפיצת דרך משמעותית מחברה לפני פשיטת רגל
לחברה על כביש מהיר. מצד שני הדוח פשוט לא מספיק טוב ולא מצדיק את המחיר הנוכחי, ולכן הערכתי כי המניה צפויה לתקן שכן המחיר העכשווי פשוט לא מבוסס.

מחזיק באגח להמרה ברווח די יפה...
בעקבות הנ"ל מה מומלץ? למכור, להמיר למניה, או להחזיק?
תודה על התשובות

מה לא ברור? ראו רצף ההודעות החיוביות של החברה. חוזים חדשים ומשמעותיים, בהם החוזה הגדול ביותר עד היום המבטיח הכנסה של 50 מיליון דולר לפחות ל 10 שנים, שיתופי פעולה עם חברות גדולות שיניבו חוזים. ולא רק חוזים עתידיים, בפועל קווי היצור חזרו להיקף של 70% (היו ב 40%) , ויש ציפייה לעליה נוספת. גוף זר שגילה עניין ובכוונתו להזרים 25 מיליון דולר לחברה וכבר החל ברכישת מניותיה. והיום החברה סיימה 10 ימי רצף בשער מעל 1$, מה שמבטל את החשש מהרחקתה מהנאסד"ק ומה שיאפשר לגופים שמכרו את המניות עקב האיסור עליהם להחזיק במניות מתחת ל1$ לחזור למניות טאואר. טאואר חזרה ועלתה על דרך המלך והחל משנת 2010 צפוי שיפור משמעותי בהכנסות וברווח התפעולי והנקי (האיחוד עם ג'אז תרם רבות). ושוב אדגיש שמומלץ להחזיק באג"ח להמרה שהפרמיה שלו בערך אפס כעת ואפילו שלילי קטן ובמיוחד אג"ח ג' שיש לו עדיין תשואה חיובית משמעותית ולא לרכוש את המניה כי ממילא כל עלייה במניה תעלה גם את האג"ח בעוד שירידת המניה תשאיר את המשקיע עם התשואה בעת הפירעון והמח"מ די קצר.