x




עמוד 2 מתוך 6 ראשוןראשון 1234 ... אחרוןאחרון
מציג תוצאות 11 עד 20 מתוך 52

נושא: VIX - שיא היסטורי

  1. #11
    המדד הגלום באופציות ה-VIX לחודש ינואר הוא 14.38, לחודש פברואר הוא הוא 16.23 לחודש מרץ הוא 17.8, זהו הקוטנגו.
    אתה פשוט מתבלבל בין הסיבה למסובב.

    האופציות על ה - VIX אינן על ה VIX אלא על החוזה העתידי של ה- VIX

    כלומר מחירי האופציות נקבעים עפ"י החוזים ולא החוזים עפ"י האופציות.....

    לכן מחירי האופציות על ה VIX אינן הגורם לקונטנגו , הם רק משקפים אותו - ובוודאי אין שום קשר בין הפרמיה עליהם לקונטנגו

  2. #12
    למי שמתעניין בתעודת VIX בלונג שהיא מעט יותר שומרת על הערך, מומלץ להציץ ב-XVZ, ולנסות למצוא את הדיון שהיה כאן על התעודה.
    (לצערי, החיפוש אינו תומך במילים בעלות 3 אותיות, וכמו כן אני לא יכול למצוא את הודעותיי הישנות כי הן נמחקו במעבר
    http://www.s-maof.com/Forum/threads/12806#post73352

    גוגל יודע לחפש גם 3 אותיות תגגל
    xvz site:s-maof.com
    נערך לאחרונה על ידי אבי1, 11.01.2013 בשעה 08:57
    דעתי בלבד, תקנו אותי אם אני טועה.

    הטבע האנושי הוא להילחם בשוק, על מנת להצליח בשוק יש להילחם בטבע האנושי.

  3. #13
    ה- VIX ממשיך לשבור שיאים -

    הסגירה של 12.46 היא הנמוכה מאז יוני 2007

    בשלושת השבועות האחרונים נפל ה - VIX ב - 45.2% - שיא של כל הזמנים מאז נחנך המדד ב - 1990

    הירידה אל מתחת ל - 13 נסתייעה מההחלטה של הקונגרס לתת ארכה של 3 חודשים לתיקרת החוב, כך החשש מתנודתיות הנובעת מחוסר יכולת לקבל החלטה - הסתיים לתקופה הקרובה

    מילה של אזהרה למי שחושב לנצל את הרמות "הנמוכות" של ה - VIX ולרכוש VXX או VXZ - החוזה העתידי הראשון על ה - VIX נסחר ב - 14.6 - 17% יותר גבוה מספוט VIX והקונטנגו ב - VXX הוא 11.5%. החוזה הרביעי על ה - VIX נסחר ב - 17.5 - 40% מעל ספוט ויקס והקוטנגו החודשי 3.64%

  4. #14
    האם ההפסד על ה"קוטנגו" הוא כסף אבוד?
    או כשה VXX יעלה לרמות גבוהות (בהנחה ומתישהוא מדד הפחד יעלה הרבה) יהיה קיזוז בגלל קוטנגו הפוך?

  5. #15
    ציטוט פורסם במקור על ידי tby צפה בהודעה
    האופציות על ה - VIX אינן על ה VIX אלא על החוזה העתידי של ה- VIX
    זה פשוט לא נכון..

    בעת פקיעת אופציות ה-VIX, המדד הקובע מחושב ביחס לאותן אופציות ה-S&P שאיתן מחשבים את מדד ה-VIX היציג..

    ציטוט פורסם במקור על ידי cboe.com
    at VIX options expiration, the SPX options used to calculate VIX are the same as the SPX options used to calculate the exercise settlement value for VIX options.
    ציטוט פורסם במקור על ידי tby צפה בהודעה
    כלומר מחירי האופציות נקבעים עפ"י החוזים ולא החוזים עפ"י האופציות.....
    מחירי האופציות נקבעים בשוק. כמו כל אופציות אחרות, המחיר נקבע לפי המחיר בו מתבצעות העסקאות בין קונים למוכרים.
    אם מחיר זה סוטה מעט ממחיר החוזים, הרי שנוצר ארביטראג' שמכונות ימהרו לסגור, אך המחיר וודאי לא נקבע לפי החוזים.


    ציטוט פורסם במקור על ידי tby צפה בהודעה
    לכן מחירי האופציות על ה VIX אינן הגורם לקונטנגו , הם רק משקפים אותו - ובוודאי אין שום קשר בין הפרמיה עליהם לקונטנגו
    הקוטנגו אינו נגרם מהאופציות ולא מהחוזים. שני המכשירים רק משקפים אותו.
    לטעון כי הקוטנגו נגרם מהחוזים ולא מהאופציות או להפך זה חסר משמעות, הקוטנגו זה תופעה שנגרמת מכך שהשוק מעריך שמדד ה-VIX יהיה גבוה יותר בעתיד. זה המדד הגלום.
    אם יהיה הבדל בין המדד הגלום באופציות (ווודאי שיש קשר בין הפרמיות לבין המדד הגלום) לבין החוזה, הרי שזה ארביטראז' והוא יסגר..
    נערך לאחרונה על ידי supgog, 19.01.2013 בשעה 23:30
    supgog.

  6. #16
    ניב,

    הפסד על קונטנגו זה כסף אבוד - תחשוב על זה כמו הפסד של פרמיה על אופציה שרכשת

    ל - SUPGUG

    בעת פקיעת אופציות ה-VIX, המדד הקובע מחושב ביחס לאותן אופציות ה-S&P שאיתן מחשבים את מדד ה-VIX היציג..
    זה כמובן נכון - בפקיעה החוזים העתידיים = ספוט .

    מכיוון שאתה כותב:

    מחירי האופציות נקבעים בשוק. כמו כל אופציות אחרות, המחיר נקבע לפי המחיר בו מתבצעות העסקאות בין קונים למוכרים.
    אם מחיר זה סוטה מעט ממחיר החוזים, הרי שנוצר ארביטראג' שמכונות ימהרו לסגור, אך המחיר וודאי לא נקבע לפי החוזים.
    כלומר אתה גם מסכים שנכס הבסיס של האופציות הם החוזים העתידיים - כי הארביטראז עליהם. כלומר קודם חוזים עתידיים ואח"כ אופציות עליהם - כלומר מחירי האופציות נקבעים עפ"י החוזים ולא להפך - וזו כל טענתי.

    מכאן זה כבר סמנטיקה והגדרות - כל העולם מגדיר קונטנגו כתופעה של מחירי חוזים עתידיים, לא של אופציות . לך נוח לחשוב על זה אחרת - זכותך.



    תסתכל על מחירי האופציות של ה VIX היום בשוק ותחשוב על ארביטראז אופציות מול נכס הבסיס שאתה חושב שהאופציות מתייחסות אליו

  7. #17

    שיא חודשי של מחזור באופציות וחוזים על ה- VIX

    בינואר 2013 נשברו מספר שיאי סחירות -

    מחזור ממוצע יומי של אופציות עמד על 680 אלף מול שיא קודם של 582 אלף באוגוסט 2011
    מחזור כולל של 14.2 מליון חוזים - גם שיא




    מחזור יומי ממוצע לחוזים - 138 אלף אל מול 122 אלף בדצמבר
    מחזור חוזים כולל 2.9 מליון מול שיא קודם של 2.7 מליון

    ב - 16 בינואר נשבר גם השיא של כמות חוזים פתוחים 472 אלף חוזים


  8. #18
    עוד "ארוע" היסטורי.

    סוף סוף נודע כיצד למצוא את המידע על VIX בגוגל פייננס - indexcboe:vix

  9. #19
    קפיצה של 34% בויקס זה ארוע קצת חריג - זו הקפיצה ה - 11 בגובהה מאז 1990 ובדר"כ זינוק כזה מלווה בירידה יותר חדה במדדים - כך שלפנינו ארוע מאוד נדיר, שיצר מספר נושאים ששווים התיחסות:

    1. נשבר שיא החוזים שנסחרו ביום אחד - 302 אלף מול שיא קודם בתחילת ינואר 221 אלף
    2. החוזים הראשונים עברו ל - backwardatio מינימלי 0.6%
    3. 3 החוזים החוזים העתידיים הראשונים - מרץ-מאי נסחרים בכ - 8% מתחת לספוט ויקס ושלושתם באותו מחיר - 17.5-17.6
    4. רק החוזה השביעי - לספטמבר , נסחר מעל לספוט ויקס

    היחס בין ספוט ויקס לחוזים העתידיים אומר שאומנם הפרמיות על האופציות על ה - S&P קפצו מאוד - בעקבות התנודתיות הגדולה של המדד, אך החוזים העתידיים מרמזים שזו לא מגמה ארוכת טווח . אך אסור לבלבל רמז עם מציאות....

    יש שני נושאים "שמציקים" לשוק -

    הבחירות באיטליה - משום מה יש תחושה שזהות הממשלה תשפיע על ההתנהלות כלפי חוב ושוב צף נושא משבר החוב האירופאי - אם זה ימשיך - יהיו שוב ירידות חדות והויקס יקפוץ עוד

    אי הסכמה על קיצוצי תקציב בארה"ב - זה נראה כבר ברור שהקיצוץ הרוחבי יתרחש - כי הקונגרס לא מסוגל להגיע להסכמה. אם בינואר הקיצוץ הרוחבי נראה כדבר איום ונורא, אחרי חודשיים השוק התרגל לנושא והמאורע יחלוף ללא זעזועים בסגנון שחווינו בינואר. אבל מה, לקראת סוף מרץ צריך לעבור תקציב ממשלתי ואם לא יעבור, הממשל נסגר - וזו קטסטרופה. בזמנים רגילים אף אחד לא היה מתרגש מהעניין- תמיד נמצא פתרון - זמני או קבוע - לשמור על האורות דלוקים אך הפעם יש תחושה שהצדדים לא בוחלים בדבר על מנת להשיג נצחון פוליטי ולהראות טוב מול המינה שלהם - הרפובליקנים לא יסכימו לעליות מיסים והדמוקרטים מצדם יאשימו את הרפובליקנים בנזקים למדינה אם לא יהיה תקציב - כלום מנצחים פוליטית, המדינה מפסידה.... אם זה יקרה , יהיה מאוד לא נעים בשווקים, אך ההסתברות לכך נמוכה - אני מאמין שימצא פתרון זמני שיאפשר את המשך המשחק הפוליטי .... אך בכל זאת ככל שהמועד יתקרב, העצבנות בשווקים תיגבר
    נערך לאחרונה על ידי tby, 26.02.2013 בשעה 08:56

  10. #20
    עוד חודש עבר, שוב שיא במספר החוזים על ה - VIX שנסחרו החודש - 3,221,000 חוזים, גידול של 5% מהשיא הקודם שנקבע בפברואר

    כצפוי , "המאורע" של "אין תקציב" בארה"ב נעלם תחת הסכם בין המפלגות שאף אחד לא ממש איכפת לו ממנו, הארועים סביב קפריסין לא הפריעו לשוק וה - VIX שט לו בניחותא סביב ה - 14 - אותה נקודה בה היה בתחילת החודש, לאחר שבאמצע מרץ ביקר המדד ב - 11.3

    מי שהחזיק VXX לאורך חודש מרץ הפסיד 11% לקוטנגו.

    מי שמתעניין ברבעון - ה - VIX למעשה התחיל וסיים ב - 14 כשהוא מבקר יום אחד ב - 19 ויום אחד ב - 11.3 , לעומת VXX שהפסיד בתקופה 29% .....

הרשאות

  • אתה לא יכול לפרסם נושאים חדשים
  • אתה לא יכול לפרסם תגובות
  • אתה לא יכול לצרף קבצים להודעותיך
  • אתה לא יכול לערוך את הודעותיך
  •  
מידע ונתוני מסחר -למשתמשים מחוברים בלבד. הרשמה/התחברות