x




עמוד 1 מתוך 3 123 אחרוןאחרון
מציג תוצאות 1 עד 10 מתוך 22

נושא: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 18/4/10

  1. #1

    אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 18/4/10

    אופציות
    אסטרטגיית השבוע החולף היתה מוצלחת, והניבה כ 15% רווח. להזכירכם, הנחת המוצא היתה כי השוק ירשום עליה מתונה לצד שחיקה. השוק אמנם זיגזג בתחילת השבוע אך בסופו של דבר רשם את העליה המיוחלת, שאכן לצד התטא הניבה את הרווח המצופה.
    בנקודה זו יש לתת את הדעת גם על החשיבות שבחיתוך עם ההגעה ליעד. השוק שהה ברמה האופטימאלית כחצי שעה בלבד, וחיש קל עבר מעליה של כחצי אחוז לירידה של מעל 1%. לאלו שחתכו בהם לתכנית העבודה, נכון רווח נאה, ולאלו שהמתינו אכזבה.

    השבוע, הדברים כבר שונים וסטיית התקן שרשמה עליה נאה בהחלט מכניסה צבע במחירי האופציות. האוירה האופורית מפנה מקומה לחשש כי אנו בפני גל יורד, וגם השחקנים בשלב זה בהמתנה מתוחה – הסיבה להמתנה היא הקושי להעריך כיצד ישראל תחזור למסחר לאחר יום העצמאות. עד רביעי לא יהא כאן גלגול פוזיציות או הרחקה, ולכן אין לצפות לשינוי מהותי במפת הפוזיציות. מנגד, פוטנציאל הנזק בשני ימי ירידות רצופים (תאורטית) גדול מידי, ולכן התיקון, אם יהא, צפוי להיות אלים.

    ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
    # אנו אחד עשר יום מהפקיעה, וחובה עלינו להכניס מרכיב של תטא באסטרטגיה.
    # סטית התקן עלתה (16) וצריך לבחנה משני היבטים: הראשון, זינוק של כ 25% בסטיה, ומנגד עדיין סטיה המניחה דשדוש ולא שוק תנודתי.
    # כהמשך לסעיף הקודם, ה SKEW, מתעקם מהותית והדבר מסמן צפי לזינוק לאחד הצדדים – משמע, יש לקחת מקדם בטחון (עדיין לא ניתן לבסס שוק תנודתי בשל הסעיף הקודם).
    # כתיבות השחקנים צפויות להשתנות ברביעי, במידה והשוק יוסיף לרדת אך בשלב זה הגבול העליון עומד על 1240 ואילו התחתון סביב רמת 1190 הנקודות (בשל התקבול). בניגוד לרגיל, לא ניתן להסתמך על כתיבות אלה "כלשונם" בשל צפי לשינוי ברביעי.
    # יחס C/P מאותת ירידות קלות.
    # עלינו לזכור כי בפנינו יומיים ללא יכולת תגובה, ולכן לצד ניצול שחיקה, שוב הצורך במקדם הגנה גבוה.

    האסטרטגיה המוצעת היא לאחר הפתיחה עפ"י מדד 1202. יש לערוך התאמות כנדרש.

    נבצע אסטרטגיה מורכבת יחסית, המניחה מספר מצבים מגוון:
    נכתוב CALL1200
    נכתוב PUT1210
    נרכוש CALL1230
    נרכוש CALL1240
    נרכוש 2 יחידות PUT1180
    נכתוב PUT1170

    באסטרטגיה זו אני נותן דגש לתקבול, כשהראשית מניחה דשדוש אך בפועל השוני בין ההגנות מניח את הכיוון הנדרש = הנחת המשנה. בנוסף, ניתן דגש רב ליכולת תיקון אפשרית במידת הצורך בשל חוסר היכולת להגיב על יומיים מסחר מעבר לים.

    כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10%, ויש לממש מייד עם ההגעה אליו.

    בהצלחה !

  2. #2

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 18/4/10

    תודה המחירים שקבלתי הם אלה
    קול 1200 1450 ש"ח
    פוט 1210 1700 ש"ח
    קול 1230 300 ש"ח
    קול 1240 155 ש"ח
    פוט 1180 560 ש"ח כל חתיכה
    פוט 1170 380 ש"ח

  3. #3

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 18/4/10

    התטא יוצאת באסט' הנ"ל שלילית. איך זה מתיישב עם השאיפה לדשדוש?

  4. #4

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 18/4/10

    מצורף גרף האסטרטגיה - אכן נראה שונה מגדר הרגיל........:-)

  5. #5

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 18/4/10

    תודה שחקן
    בהצלחה לכולנו

  6. #6

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 18/4/10

    בטחונות כ 2000 ש"ח ותקבול כ 1000 ש"ח כלומר 10 אחוז רווח זה 100 ש"ח.

    זה בקושי יכסה את עמלות הקנייה והמכירה.

    האם אני טועה?

  7. #7

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 18/4/10

    מכיוון שאני מעריך שיהיו עליות, ונחזור לאזור ה 1220 לפחות, הרי שיש סיכוי טוב לאסטרטגיה להרוויח (לפני תיקונים).

    מה שלא ברור זה מכירה של שתי אופציות בתוך הכסף. מכירה של P1210 ו C1200 נותנות אשליה של הכנסה של הרבה כסף, אבל צריך לשים לב שמובטח שצריך לשלם 1000 ש"ח בפקיעה, No matter what. גם בפקיעה אידאלית בין 1200 ל 1210.

    למעשה זה שקול למכירה של P1200 ו C1210 מבחינת האסטרטגיה. מבחינת מי שעובד עם בנק, לאסטרטגיה המקורית יש חיסרון, כי היא לוקחת עוד 1000 ש"ח ממסגרת הביטחונות, ובבנק עובדים עם מסגרת קבועה.

    כמו כן, יש עודף קניה של קול, מה שמאפשר עוד הכנסה של כסף עם מכירה של אופציה קול כלשהי אי שם למעלה.

  8. #8

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 18/4/10

    רונן - נצא ביותר מזה, ולא בסגירה המדויקת הפעם.

  9. #9

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 18/4/10

    דמ"כ - להערכתי הסיבה היא לאפשר תיקון קל בתזוזה לכל כיוון.
    עליות = קהיית C1200 ומכירת C בהתאם (גבוה יותר - אולי כפול 2?)
    ירידות = קנית P1210 ומכירת P1180.
    אבל כמובן - קטונתי... ורוב הסיכויים שאני טועה

    יהיה מענין לעקוב וללמוד.

  10. #10

    שאלה דחופה לשחקן

    התטא אכן יוצאת שלילית האם לכך הכוונה
    או שיש לי טעות ?

הרשאות

  • אתה לא יכול לפרסם נושאים חדשים
  • אתה לא יכול לפרסם תגובות
  • אתה לא יכול לצרף קבצים להודעותיך
  • אתה לא יכול לערוך את הודעותיך
  •  
מידע ונתוני מסחר -למשתמשים מחוברים בלבד. הרשמה/התחברות