x




מציג תוצאות 1 עד 2 מתוך 2

נושא: אסטרטגית נובמבר !

  1. #1

    אסטרטגית נובמבר !

    בוקר טוב.
    באוקטובר חתמנו אסטרטגיה חודשית אחת תוך מספר שעות ובתשואה של כ 25% . העדפנו לא להיות בחודש הזה יותר מדי בשל החשש מקפיצה מעלה (שאכן הגיעה) ובסופו של דבר לאחר המומנטום בניו יורק היה חשש להצטרף – האם הולכים נגד השוק (מה שאף פעם לא חכם) או נגד תשואת האגח המבהירה כי אין מקום לתיקון מתמשך במניות.
    המתנו ליום בודד שיוציא האויר מהמפרשים וחמישי בהחלט עונה להגדרה זו. לא מגמה שלילית אבל מעין "רגע, נסחפתם" בארה"ב ולפיכך נוח לנו כעת לפתוח אסטרטגיה חדשה.

    הפרמטרים החשובים:
    • אינפלציה - מה השתנה בארה"ב? אם נהיה פסימיים נאמר שכלום ואולי אפילו עלינו 0.2% אם נהיה אופטימיים נניח שהאינפלציה ירדה ב 0.3 וזה לחלוטין לא מרגיע את הפד.
    • ריבית – כהמשך לסעיף הקודם העלאת הריבית הקודמת היא חדשות ישנות אבל כבר כעת מגולם 0.5% בהחלטת הריבית הבאה. הפד שתק, לא הרגיע את השוק, לא אותת שבכוונתו להאט ולבחון הדברים ולכן המשקיעים מפרשים זאת כהעלאה של 0.2-0.75. הבעיה המרכזית היא לא רק גובה הריבית אלא בעיקר ההשפעה – אם עלינו ב 3% ריבית ולכל היותר בלמנו את האינפלציה כנראה שהריבית היא כבר נשק לא אפקטיבי.
    • דשדוש – לא ברמת השבוע אלא ברמת החודש וכאן אנו רואים הרבה רעש אבל בסופו של דבר אוקטובר וספטמבר יציבים. לפחות בחלק הראשון של החודש קשה לראות מהלך דרמטי למי מהכיוונים ולראיה המסחר הסותר בחמישי-שישי בניו יורק.
    • סטית תקן – זה לא זה. בת"א הבטחון שובר שיאים ביחס למצב הבורסה ולכן יש צורך לצערנו באלמנו דלתא. .
    • תשואת אגח ממשלת ארה"ב – בתשואה של 4% אין שוק מניות עולה. נקודה.
    • דולר/שקל – הערכנו ועודנו מעריכים עליה לכיוון 3.6. חסר משמעות לדואליות ולא יספק תמיכה לשוק. מהלך יורד בדולר שיכביד עוד פחות סביר.
    • תשואת אגח קונצרני מקומית – זו מבחינתנו החדשה: יש מספיק מניות ב 100 המובילות עם תשואה של 7-12% ובמצב דברים זה אין מה לחפש במנית החברה. הציבור טרם הפנים אבל נדמה שהכלכלה המקומית תאט אחרי ארה"ב באופן ניכר.
    • ציבור – לא מתרגש. רואים חזרה למניתיות, רואים המשך הסטת כספים בגמל למנייתי ונדמה שהכל דוחף לכיוון חיובי, עד המכה הבאה וחוזר חלילה. לא די בירידה של 2-3% בשבוע בשביל להבריח את הציבור.
    • שחיקה – תחילת חודש ואין ממש שחיקה ולכן שבועיות הן אופציה יחידה.
    • שחקני מעוף – חשבנו ועודנו סבורים ש 1800 זה הכיוון. יקח קצת זמן אבל מכאן אפשר להבין שאי שבירת 1900 תעמיד אותנו בהלם מוחלט החודש.


    האסטרטגיה:
    קנית PUT 1900 - עלות נוכחית 2420 ₪.
    כתיבת 3 יחידות PUT 1890 (שבועי !) – תקבול כל יחידה 630 ₪.
    קנית PUT 1860 (שבועי !) – עלות 130 ₪.
    קנית PUT 1820 – עלות נוכחית 720 ₪.

    האסטרטגיה לפי מדד 1916.7, נא לערוך התאמות כנדרש.

    מניחים אי עליה ובו זמנית היעדר מהלך יורד אלים מאוד המקפיץ הסטיה. החשש הוא לא מעליה מתונה אלא דווקא מירידה בימים הקרובים (!!!) שתטיס הסטיה מעלה. .

    בהצלחה.

  2. #2
    10:02 ; 1915.3


    בוקר טוב.
    שימו לב כי אסטרטגית נובמבר נסגרה לאור הגעה לתשואה של 45% !
    הינכם מוזמנים להאיר ולהעיר בסגירה אשר בפורום הראשי.


    ברכות על הרווחים,
    המשך יום טוב.

הרשאות

  • אתה לא יכול לפרסם נושאים חדשים
  • אתה לא יכול לפרסם תגובות
  • אתה לא יכול לצרף קבצים להודעותיך
  • אתה לא יכול לערוך את הודעותיך
  •  
מידע ונתוני מסחר -למשתמשים מחוברים בלבד. הרשמה/התחברות