x




עמוד 1 מתוך 6 123 ... אחרוןאחרון
מציג תוצאות 1 עד 10 מתוך 60

נושא: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 25/10/09

  1. #1

    אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 25/10/09

    אופציות
    אסטרטגיית השבוע החולף היתה מוצלחת והשיגה את יעד 10% הרווח. להזכירכם, האסטרטגיה הניחה דשדוש עם נטיה לירידות קלות, ולכן הדשדוש המתמשך בשלושת ימי המסחר הראשונים התקבל בברכה. ירידה קלה ברביעי כבר הניבה את הרווח המיוחל, ואפשרה לסגור את האסטרטגיה עוד טרם חלוף השבוע.
    חשוב לשים לב, כי בשבוע החולף מלבד רווח הנובע מבחירת פוזיציה נכונה, ריבוי הכתיבות תרם משמעותית אף הוא לאור ירידה משמעותית בסטיות התקן.

    השבוע אנו בשבוע פקיעה, וכמנהגי בקודש אמליץ בחום למי שאינו בקיא בתחום הנגזרים להימנע ממסחר בשבוע זה.
    במהלך השבוע החולף המדד לא בצע כל מהלך, ולכן הנחת היסוד שלנו עודנה מדד מדשדש. כבשבוע שעבר, לאור הקשיים אותם מגלה המדד בפריצת הרמה הנוכחית בנוסף לכתיבות השחקנים, נניח כי סבירות גבוהה יותר לירידות מאשר עליות.
    בניגוד לשבועות רגילים יקשה עלינו לתקן בשל קוצר זמן, ולכן עלינו לבחור אסטרטגיה יחסית בטוחה אך כזו שגם תניב לנו רווח בזמן קצר, בכדי שנוכל להימנע מהצורך להחזיק את הפוזיציה לפקיעה.

    ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
    # פקיעה אופטימאלית מצד השחקנים הינה בסביבות מדד 1020-1025, נמוך מהמדד כיום.
    # עלות האופציות מחייבת אותנו ביצוע קרוב יחסית למדד.
    # סטיות התקן נמוכות במיוחד, ומשקפות שוק בטוח, יציב ומדשדש. קרי, עלינו ראשית לכסות פוזיציה זו.
    # יחס C/P לא השתנה משבוע שעבר והוא עודנו שוק עולה. ישמש הדבר עבורנו כתמרור אזהרה, לפיו אין לכתוב קרוב מידי למדד.
    # הנחה סמויה באסטרטגיה היא כי אירופה תפתח בטריטוריה השלילית בבוקר שני (אלא אם החוזים יהיו חיוביים בצורה ניכרת). לכך תתווסף קרוב לודאי סגירת מסחר שלילית אף באסיה, ולכן המדד יתקשה לטפס בבוקר שני.
    # כבכל שבוע פקיעה השחיקה הינה מקסימאלית, ולכן עלינו לשאוף לכיסוי שוויוני בין קניות וכתיבות.

    האסטרטגיה המוצעת היא בשלב הטרום עפ"י מדד 1040. יש לערוך התאמות כנדרש.

    נבחר באסטרטגיה פשוטה ובסיסית השבוע (ללא אסטרטגיית משנה) - צילינדר:
    נמכור CALL 1060
    נרכוש PUT 1020

    בהתאם להתאמות הדרושות, יש לבצע את האסטרטגיה עם פתיחת המסחר (מניות ולא גלום).
    האסטרטגיה הינה מאוזנת, עלותה כמובן 0, והיא דורשת מעט בטחונות. המדובר באסטרטגיה אלימה, שבמקרה שוק יורד קלות (0.4% יספיקו) צפויה כבר להניב את הרווח המבוקש. מכיוון שכך, יש לבצע רק במידה וקייימת יכולת מעקב יומית, שכן זוהי אינה אסטרטגיה לפקיעה והמטרה לממשה בהקדם. מיותר לציין, שאסטרטגיה מסוג זה אין מבצעים פעם אחת אלא מספר פעמים איש – איש עפ"י יכולותיו הכספיות וחששו. לאלו הסבורים כי האסטרטגיה עלולה לספוג הפסד (מוגנים עד מדד 1060), הרי שניתן לבצע בסטרייק אחד רחוק יותר לכל כיוון, תוך הקפדה על מרחק סימטרי מהמדד.
    במצב דשדוש אנו אדישים, והאסטרטגיה לא תניב רווח אך גם לא תסב נזק.

    כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10% ויש לממש מייד עם ההגעה אליו.

    בהצלחה !

  2. #2

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 25/10/09

    כדי להקטין השחיקה על הפוט הקנוי - מה דעתך על
    קניית פוט נובמבר וכתיבת קול אוקטובר ?

    תודה

  3. #3

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 25/10/09

    איך האסטרטגיה מגיעה ליעד בירידה של 0.4%? הרי רוב הדרך עד 1020, אם יש רווח, אז הוא די קטן?

  4. #4

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 25/10/09

    פוט נובמבר יהיה הרבה יותר יקר, ומכאן תקבול שלילי

  5. #5

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 25/10/09

    בנוגע לנובמבר ליאור מדייק.
    מבחינת תשואה כיס, ירידה של חצי אחוז לעומת הקניה תניב 5% רווח על ה PUT ובאותה
    קורלציה 5% רווח על ה call (סה"כ 10%).

  6. #6

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 25/10/09

    ציטוט פורסם במקור על ידי שחקן מעוף
    בנוגע לנובמבר ליאור מדייק.
    מבחינת תשואה כיס, ירידה של חצי אחוז לעומת הקניה תניב 5% רווח על ה PUT ובאותה
    קורלציה 5% רווח על ה call (סה"כ 10%).
    לא רוצה חס וחלילה להשמע נודניק, ולא שזה רע. אבל זה אמנם 10% על המחזור, אבל זה לא 10% מהביטחונות.

  7. #7

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 25/10/09

    טעיתי בהקלדה, במקום למכור קול 1060 מכרתי פוט 1060 עד שהתעוררתי נמחקו להם 1200 ש"ח מהחשבון... 8-)

  8. #8

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 25/10/09

    אני מסכים עם דמי כיס, זה בדיוק מה שגם אני חישבתי

  9. #9

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 25/10/09

    מאחר שהמחירים של השניים די זהים בסביבות ה- 300 ליחידה יוצא שבמקרה של 5% רווח לכל כיוון מדובר סה"כ ב- 15 ש"ח לכיוון ו- 30 ש"ח במצטבר, וזאת בהנחה שהדבר התבצע על יחידה אחת לכל כיוון.

    בנוסף, מכירת יותר מיחידה בקולים מגדיל את הבטחונות באופן משמעותי ומסכן את כל הפוזיציה במקרה של עליות ועלול להביא לפדיון כפוי שכן כמדומני הדרישה מבחינת בטחונות היא כ- 13,000 ש"ח עבור יחידת קול אחת (ובאותה הנשימה גם אציין כי מדובר בכתיבה חשופה לחלוטין).

    שחקן - האם אתה יכול להסביר קצת יותר לעומק את האסטרטגיה, כי אני ממש מבולבל כרגע למרות שביצעתי אותה כפי שאמרת? כמו-כן, האם בהנחה שביצעתי את האסטרטגיה פעם אחת הרווח אליו אני מכוון הוא 30 ש"ח (ויש להוריד מכך מחיר עמלות)?

    הבהרה: אני לא גרידי בקשר לרווחים אבל חשוב לי להבין את ההגיון מאחורי האסטרטגיה כמו גם יחס סיכון/סיכוי באסטרטגיה זו.

  10. #10

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף לשבוע, 25/10/09

    בהצבתה בדמו, על כל צמד אחד יש דרישת בטחונות של 10,500 שח

הרשאות

  • אתה לא יכול לפרסם נושאים חדשים
  • אתה לא יכול לפרסם תגובות
  • אתה לא יכול לצרף קבצים להודעותיך
  • אתה לא יכול לערוך את הודעותיך
  •  
מידע ונתוני מסחר -למשתמשים מחוברים בלבד. הרשמה/התחברות