הנפט, “הזהב השחור” כפי שהוא מכונה, מהווה את אחד מנכסי הבסיס הפופולאריים ביותר בשוקי ההון בעולם, כך גם בתחום המסחר באופציות. הנפט נסחר בבורסות העולם כחוזה עתידי ומשויך לסקטור הסחורות. לצד תפקידו במסחר פיננסי, הנפט משמש כמובן כמשאב טבע מרכזי בעולמנו המודרני וככזה הוא משפיע מאוד על הכלכלה – אי לכך חשיבותו רבה בהיבט הגיאו-פוליטי.
מאפייניו הייחודיים של הנפט גורמים לכך שהוא שונה במהותו מסחורות אחרות, כי ברור שלנפט השפעה גדולה הרבה יותר מאשר למשל קקאו או אפילו אורז וחיטה.
בהנחה שהנפט מהווה את אחת הסחורות החשובות, הנפוצות והמוכרות בעולם (לצד הזהב שאיבד הרבה מיוקרתו בשנים האחרונות), בואו ונגלה מהם היתרונות במסחר באופציות נפט – בפני עצמו וגם לעומת המסחר באופציות על סחורות אחרות כמו אורז או קפה – ומדוע כדאי להיכנס למסחר באופציות על הנפט.
תנודתיות המציעה הזדמנויות
היתרון הראשון ואולי הגדול ביותר של מסחר באופציות נפט, הוא התנודתיות הגבוהה במחירו לאורך השנים. דגש לכך התקבל במהלך השנתיים האחרונות מאז הוסרה המגבלה על מדינות אופ”ק להפקת נפט, נחתם הסכם ביטול הסנקציות על איראן והתגבר מאוד הפקת הנפט בארה”ב.
תנודתיות מחירים זו הופכת ליתרון גדול מאד במסחר בורסאי מהסיבה הפשוטה שסוחרים המתמחים במסחר על הנפט ומכירים היטב את התנהגותו בשווקים, יכולים לגרוף רווחים גבוהים יותר בסביבה שבה תנועת המחירים של נכס הבסיס חריפה יותר.
כמובן שהרווחים האפשריים בנכס בסיס שטווח המחירים שלו הוא שינויים של 2-3 אחוזים בלבד, יהיו בסופו של דבר קטנים יותר מנכס בסיס שטווח מחיריו נע בסביבות 10% ויותר. לא צריך להיות מתמטיקאי כדי להבין זאת ולא צריך להיות מומחה לנפט כדי לשים לב לעובדה שמחירי הנפט נעים בכל יום בטווח שינויים די חד של 4%-6% ויותר כלפי מעלה ומטה.
יש לציין שעקב תנועת מחירים חדה גם פוטנציאל ההפסד גדל, אך מי שמכיר את תחום המסחר באופציות נפט ובעיקר מתמקצע וחי את הנושא, יכול למזער את הסיכון ובכך כמובן להגדיל את הסיכוי לרווח כשמחיר הנפט מטפס או צונח.
אפשרות מסחר בשורט – להרוויח גם כשהמחיר יורד!
באופציות נפט ניתן לסחור בשורטים ולמעשה ללא הגבלה (שורט – מכירה בחסר, כאשר הנחת היסוד היא לירידות מחירים שיניבו רווח למשקיע). בסופו של דבר, הרי מדובר בסחורה שהיא מנכסי הבסיס הפופולאריים ביותר בקרב סוחרי האופציות, הרבה יותר מהזהב כיום, שמחירו אינו נע בחדות בשנים האחרונות.
בניגוד לזהב שהפקתו מוגבלת, הנפט – לאחר הסרת מגבלות הייצור של אופ”ק, הפיכתה של ארה”ב לעצמאית אנרגטית והסרת הסנקציות מעל אירן בעקבות הסכם הגרעין עם המעצמות – נהנה משוק כמעט בלתי מוגבל בהיקפו מה שהביא בסופו של דבר להיצע עצום בשווקים ולצניחת המחירים שאת סופה כנראה עוד לא ראינו.
המסחר בשורט על אופציות נפט מגדיל אף הוא את טווח פוטנציאל הרווח. ניקח לדוגמא את השנה האחרונה, כשמחיר הנפט בעולם צנח מסביבת 80$ לחבית לכיוון 30$ לחבית כיום (רבעון 2 של 2016). המשמעות המעשית של כניסה לפוזיציית שורט על אופציות נפט היא יצירת רווחים של עשרות אחוזים!! רוב המומחים טוענים שהמחירים יכולים אף להתדרדר ל-20$ לחבית, לכן מדובר על פוטנציאל רווח עתידי נוסף בשורטים על אופציות הנפט.
נכס בסיס בעל השפעה אדירה על הכלכלה והעולם
הנפט הוא אחד הכוחות הכלכליים והמדיניים החזקים והמשמעותיים ביותר בעולם. מי שרוצה להצליח במסחרבאופציות בינאריות, חייב להכיר היטב את התנהגות המחירים של נכס הבסיס המוצמד לאופציה ומבחינה זו הנפט מציע המון יתרונות והזדמנויות.
היכרות עם נכס הבסיס משמעותה שיפור הסתברותי לחזות לאיזה כיוון ינועו מחירי אותו נכס. המציאות מוכיחה שוב ושוב, שהרבה יותר קשה ללמוד ולהכיר לעומק נכס בסיס כמו אורז או קפה, מאשר נפט.
ומדוע? כי נפט הוא סחורה פופולארית ומוכרת מאוד הנמצאת יום יום ושעה שעה בכותרות. הנפט לא יורד מכותרות מדורי הכלכלה והוא נושא חשוב מאוד לכלל מדינות העולם. יתרה מכך, הנפט נמצא תדיר גם בראש עמודי החדשות, מכיוון שהוא מהווה מרכיב פוליטי עולמי מרכזי. אי לכך, קל יותר לסוחרי אופציות הנפט לעקוב אחר המתרחש בתחום ולהבין לאן השוק הולך, מאשר למשל במקרה של מתכות נדירות או סחורות חקלאיות.
אז נכון שגם הנפט חשוף למפגעים, השפעות וסכנות, אבל אלו מוכרים לנו הרבה יותר: מלחמות, משברים כלכליים, משברים פוליטיים, אסונות טבע, תגליות חדשות ופגעי אקלים למשל. גורמי השפעה אלו נמצאים בתודעתם של הסוחרים (ושל השוק) בכל רגע ומאפשרים להיות עם יד על הדופק בתהליך קבלת ההחלטה האם ומתי להשקיע באופציית נפט.
שוק עצום ורחב – מונע השפעה ספוקלטיבית
גודלו העצום של שוק הנפט העולמי מנטרל למעשה השפעות של גורמים ספקולטיביים (בניגוד למשל לסחורות חקלאיות), שפשוט אינם יכולים להשפיע על תנועת המחירים. כך לא ממש ניתן לייצר ביקוש מלאכותי או היצע מלאכותי שישפיעו על המחיר.
מדד להתנהגות הכלכלה העולמית
הנפט, בהיפוך למשל מהתנהגות הזהב, מתרגם את השיפור בכלכלה לעליית מחירים, עקב הדרישה הגבוהה של התעשייה לאנרגיה להגברת הייצור, בראש ובראשונה אנרגיה מנפט. לכן קל יותר לתרגם את הסיכויים ליצירת רווחים באופציות נפט מאשר בסחורות אחרות. כיום למשל, כשהעולם הולך לקראת מיתון או האטה מתמשכת, ברור שמחירי הנפט ימשיכו בכיוונם דרומה והשורטיסטים על חוזי הנפט מגבירים בכל יום את סיכוייהם לרווחים.
הגב עם ציטוט